一、指数与盘面
猜到了小微盘今天可能会继续反弹，猜到了大盘可能会放量向上攻击，上午整体都在预期内，收盘前证券拉升带动指数冲高，都在为突破努力。结果午后开始震荡回落，情绪跳水。最终结果看起来还不错，指数站上3400了，成交放量1.43万亿了，个股也是普涨的，但为啥感觉没赚钱效应？因为上午把情绪吊的很高，午后给你摔下来。而且算力硬件、微信小店等热点，今天都是偏回落的，新的方向也不够聚焦，轮动了一大圈，还是冲高回落的多。最终结果就是多数短线上午可能还赚，收盘反而亏了。
今天就说这么多，至于更多大盘分析，以及下周预期，我们还是放在周末深度复盘再说。
二、情绪
市场情绪算是持续修复的，短线情绪比昨天是分歧的。两市3500红盘，1700绿盘。涨停79，跌停13。具体来说：
1、10cm。实益D晋级失败跌停，连板高标还是在6板，电光科J。昨天的3个3板今天全部晋级失败，其中2个按了跌停，尾盘尝试地天没成，最终还是绿收。2进3有5个，哈森、泰豪、中百、雷柏、东百。2板也只有5个。首板有55个。整体看连板晋级率今天是非常低的。
2、20cm。涨停4个。2板0个，本来已经晋级2板的趣睡最终炸板。20cm情绪也是下降的厉害。
3、大票。东财异动，中芯上午放量拉，但2个票都是冲高回落走势。其它大票也没啥特别表现。
4、负反馈。负反馈比昨天放大。跌停5个，倒是没有增加，但大幅度回撤16个，比昨天增加不少，代表个股冲高回落的形态比较多了。
分析：
（1）早盘隔夜竞价出来其实还不错，很多票都是大单一字板，但很快竞价就开始强转弱，各种撤单。来伊按死跌停。实益达平开不及预期，开盘秒按跌停，给情绪带来了不小打击。电光和鑫科都是一字板，但盘中鑫科炸板爆量尾盘收绿。电光也炸板，但好在回封。不及预期的地方主要是算力科技的首板一个一字甚至高开的都没有。机器人的3个3板，竞价也不及预期，开盘就向下按。大消费的后排1进2同样没有一字板的。好在中百比较给力，高开后快速上板，板上换手回封晋级，高位情绪稍微稳了稳。上午其实市场情绪是不错的，小微盘继续反弹，市场普涨。可惜没能把短线情绪带动起来。原因还是高度打不开。短线资金太怂了。兆龙不敢顶100%异动，实益达也不敢顶7板的100%异动。100%严重异动就是目前短线高度的天花板。高度打不开，几个板就开始内卷，实在难搞。但也不能怪资金不敢顶，怂也是因为最近行情太烂，割怕了。连几个大柚子都接连折戟，几千万的割肉，这样玩超短谁能扛得住？
（2）情绪到这里算是什么阶段？感觉是一轮出清后的试错阶段，高度打不开，几个板就开始内卷。再加上量化的手法通过大模型进化的相当聪明，比游资还游资，涨起来让你买不到，跌起来让你出不来。这生态的确是难玩。但整体来说，还是因为监管导致的高度起不来，情绪起不来，就只能内卷和互割。短线就是接力游戏，流动性以及情绪好的时候，最后一棒接力的人虽然也亏，但因为接力非常多，即便你是最后一棒因为接盘的多，均摊风险其实没亏多少钱。但情绪不好的时候，接力人少了，最后一棒接力的亏损比例就很高。
（3）这段时间的短线其实很像今年5-9月熊市短线生态。必须等一个开山龙出现，一个敢于挑战高度的大龙头出现。在此之前，试错的龙头就都会成为炮灰，比如实益达成了炮灰。目前比较有希望的挑战高度的票，我们还是放在圈子策略里说。这些票风险其实也很高，因为一旦挑战失败就是大面亏损。稳妥的其实可以等真龙出现再说。我主观觉得，真龙快要出现了。
三、题材
1、AI算力。竞价就是分歧。兆龙低开就是资金认怂，不过这票也没有结束，本身就是走趋势。鑫科一字板炸板，也没办法。光电与宝胜抗住了分歧继续晋级成为龙头。
2、机器人。竞价也不及预期。福龙、景兴、吉华全军覆没。建设工Y高开转强上板炸板，盘中一度奔跌停，好在尾盘拉回来不少，给周一留了一点悬念。机器人近期催化消息不少，可能也是炒作时间太长了，有点审美疲劳。
3、半导体+消费电子。中芯冲高回落，半导体半途而废。Ai眼镜倒是有持续热度。雷柏3板，国星光电反包，佛山大佬昨天才割了大半。AI眼镜催化消息以及各种研报比较多，预期还会有反复的可能。
4、大消费。微信小店今天整体是分歧的。实益达、来伊跌停带崩板块，20cm也是各种大回调。不过我觉得微信蓝包还有反复的机会。哪些票有机会，我们在策略里再做分析。百货相比昨天也偏分歧，中百是核心龙头，东百跟风。首发经济就不行了，中百是首发老龙头，已经反包3个板，都带不起来，板块内个股A下来的太多了，一时半会上不去，除非有新的利好刺激。
5、航天军工。六代机上热搜，早上算是竞价最强的，好几个一字板。无奈机构中军大票不给力，中航沈飞、中航电测等都是高开低走，导致板块也没能爆发强度。有可能就是一日游了。
6、农林牧渔。今天整体异动。尤其是农业种业，8个首板。近期也有农业的一些利好政策，但成为主线比较难，短期过度轮动一下。1号文件预期也是1月底，2月初，时间还早。
其它方向，重组有3个涨停。地产5个。烟花有异动，3个涨停。煤炭石油有个别异动。金融互金也有异动，可惜证券没有强度。
综合来看：AI算力硬件、大消费、机器人，3条主线今天都是分歧，下周一预期会有至少1条主线是回流修复的。今天主线流出的资金去了哪里？没啥聚焦点，各题材轮动了一圈，也就航天军工和农业相对强一些，下周一能否有持续性就要看是否有批量1进2了。
四、北交所
北证今天走的很不好，上午反弹力度比如大盘强，下午跳水力度反而比大盘强。情绪也比主板差，还没有微盘股情绪好。
从北证50形态看，今天是破了昨天低点，盘中也破了上周1091的最低点。下周一如果不能企稳拉回来，形态上就没有了W底的可能。一旦有效跌破1090，就可能引发一波恐慌盘跳水。
目前的关键是大盘，大盘的模棱两可，该突破不突破的走势，让资金心中担忧。下周如果大盘突破不成功，而是选择向下，那北证还有一波回调。如果大盘下周能向上突破，北证的转点就来了。
目前孱弱的北交所情绪，只能等大盘暴力突破的时候才能带来明确的反转信号。
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$北证50(SZ899050)$$上证指数(SH000001)$
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