军工板块拉升 粮食概念爆发

$成飞集成(SZ002190)$  军工板块收到订单延迟和价格调整影响，整体业绩承压，合同负债亦有明显回落，等待新一轮采购开启。进入四季度，行业已有多方面向好的边际变化。上市公司层面，航空产业链等多家代表性公司披露订单合同；军工央企集团层面，航天科技、航天科工、中航工业等均发布任务动员令，加速完成各项目标任务。2025年是关键时点：一方面作为“十四五”收官年，军方和军工企业要努力完成十四五规划目标，景气有望加速；另一方面明年要布局十五五发展规划，行业将迎来诸多新增长点，看好明年有望成为军工行业大年。