跨年龙，有五支

各位，最新干货来了！

再次明确观点：主线行情即将启动，方向人工智能硬件端这个方向是未来趋势行情大主线。

如果你还沉迷于游资老一套龙头战法，那么你必定将被这个市场给淘汰。
你是否还记得呼家楼所坚持的SH凤凰，最后呼老板直呼太贵、太顶、太上头了，最后割肉离场。
你是否还记得陈小群、交易猿所持仓的视觉ZG吗，连续2个跌停，最后也不得不割肉离场。
你是否记得最近短线生态异常的苦难，所有的龙头战法都已经失效，你做竞价弱转强，有板上爆头等着你，你要打板，炸板派面给你，你要抄底做地天，还有更低。你要做反包，下个交易日直接核你。

这些都是量化收割游资教科书级别存在的案例。量化这些一系列行为动作是何意义，你我心知肚明，不明白的可看《跨年主线，暴涨！》这一切的原因就是引导投资者去进行长线的投资，减少投机的行为。目前的龙头战法已经被量化研究透了，发哥说过：龙头战法大道无形，像水一样遇圆则圆，遇方则方，随着市场短线生态的迭代，发哥相信龙头战法也会跟随市场行情持续迭代。

2025年一个属于人工智能AI浪潮的时代，有的粉丝可能存在疑惑，人工智能在2023年和2024年已经炒作过一遍，为何在2025年仍然有着炒作的预期。发哥总结如下

一、人工智能浪潮操作逻辑与预期差
1.字节跳动正大力投入AI算力建设，预计2025年开支达1500-1600亿，此后以每年50%的速度递增，至2026年开支约2500亿。其中900亿资金规划明确，500亿用于购置算力，400亿用于新建AI数据中心及采购交换机、电源、光模块、变压器、液冷等网络配件。

2025年，AI硬件端仿若进入“军备竞赛”之年。海外方面，谷歌、博通、AWS、微软等科技巨头倾向于采用自研ASIC技术结合以太网架构组网，这将使有源铜缆需求大增，且高增长态势有望维持至少2-3年。在国内，字节跳动的AI发展成果显著，带动资本支出高速上扬，腾讯、阿里、百度等企业纷纷跟进，积极投身AI算力建设。这不仅会推动国内算力ICT产业链蓬勃发展，拓展行业增长空间，使我国在全球AI竞争格局中站稳脚跟，还将为AI应用场景落地筑牢算力根基，进而推动数字经济发展，激发创新活力与商业契机，助力我国在全球科技竞争的浪潮中奋勇前行。

2.当下全球范围内AI端侧应用呈现出爆发式增长态势。就拿豆包模型来说，其用户下载量以及月活跃用户数量均在飞速攀升。而在这下载量急剧增加的表象之下，实则是对算力的需求呈现出迅猛增长的态势，这无疑对算力数据中心服务器产生了极为强劲的需求。进一步来看，算力中心的扩建所带来的不仅仅是基础设施建设方面的变化，更为突出的是，由于高耗能所引发的散热需求问题亟待解决，这对整个算力产业的可持续发展提出了新的挑战与机遇。

3.12月26日据媒体报道小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入，小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。

4.近期据报道英伟达为满足现代数据中心对高性能和可扩展性的需求，最新推出了GB200NVL4平台，其采用Arm架构，具备强大的计算能力并重点优化功耗，为A1、高性能计算和其他计算密集型任务提供理想的解决方案。据悉英伟达GB200NVLinkSwitch和Spine由72个BlackwellGPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆。

5.近一个月来美股高速连接解决方案提供商Credo涨超九成，作为高速连接及高速串行链路通信解决方案提供商，其核心产品为AEC(有源电缆)。据月初公布的最新财报数据显示，公司营收创下新高，同比增长63.6%;公司表示其收入驱动主要来自AEC在下游放量且绝大多数AEC出货都是基于AI应用。

二、趋势浪潮愈演愈烈
趋势行情大主线，必须要具备的三类：

1.持续上涨的千亿级别品种
中兴TX：作为千亿市值的品种从9月23.3元开始到12月41.62元股价快要翻倍了。
中兴 X T在ASIC芯片技术研发方面实力强劲。专业的研发团队与机构：中兴 微电子作为中兴通讯 的全资子公司，专注于芯片研发和设计，在深圳、西安、南京、上海、美国等地设有研发机构，拥有约2000名研发人员，为ASIC芯片的研发提供了强大的人力支持。

2.逻辑正宗的机构抱团品种$神宇股份(SZ300563)$$沃尔核材(SZ002130)$
沃尔+神宇铜缆高速连接中的“铜缆双雄”，其具体逻辑可以查看《大牛股，又涨停了！》，必看！！！！

3.阶段性的大容量领涨品种

兆龙HL：一个新科技革命-AEC，AEC是指有源铜缆（ActiveElectricalCable），它是一种高速数据传输的解决方案。AI集群对高性能、大带宽连接需求增加，AEC需求大幅提升。AEC将在未来2-3年内完成对DAC的替换，24-28年AEC的CAGR为45%。

AEC目前主要集中于400G速率，25年或逐渐向800G/1.6T迭代，将带来新一轮需求。
兆龙HL（核心）：国内AEC布局最完善，两年前即布局有源AEC，credo铜缆核心合作伙伴。$兆龙互连(SZ300913)$

博创 KJ （核心）：国内唯二AEC商业化公司。1.6TAEC产品已经开发，送样zijie、谷歌 等大客户。

目前以“铜缆高速链接板块”领涨“算力＋液冷服务器”跟涨的AI硬件端已经具备了上述条件，阶段性只要不破5日线都是健康走势。

现在主线行情尚未爆发，一旦全面启动，这三类品种的数量将会增多，类比于2023年初那一波人工智能硬件端的超级趋势行情！

假如下周市场回调，对于主线来说，你认为是机会，还是风险？
以及周五兆龙HL的回调以及盘中博创涨幅压制，是惧怕触发严重异动呢？还是正常回调？下周又该如何演绎呢？

（以上内容仅供参考，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎）