AI端侧应用爆发，这类核心部件有望量价齐升！

机构指出，以豆包视觉理解模型为代表的交互型多模态大模型迭代过程中成本不断降低，将极大拓展大模型应用的场景边界，有望带来AI眼镜、AI耳机、AI玩具等端侧AI应用的爆发。AI SoC在提供高效本地计算方面发挥关键作用，重要性日益凸显。

AI终端放量+技术升级，带动AI SOC量价齐升。根据MarketsandMarkets，SoC市场规模受益AI和机器学习等需求，预计将从24年1384.6亿美元增长到29年2059.7亿美元，预计CAGR达到8.3%。以RayBanMeta为例，根据WellsennXR数据，RayBanMeta成本总计174美元，其中主板芯片成本约为99.1美元，成本占比超过一半；相较于前一代RayBanStories主板芯片成本增加28.7%，随着技术创新的带动，主板芯片价值量有望持续增长。天风证券认为随着AI应用落地终端，有望开启AIOT需求快速增长，其中SOC作为核心芯片，科技创新+AI需求有望带动AISOC量价齐升。

上市公司中，润欣科技在智能穿戴领域的SOC芯片和近场扬声器件，有应用于客户的AR眼镜和AI眼镜产品。