根据搜索结果,我们可以对芯恩若走IPO道路的时间成本和财务成本进行大致的估算。
时间成本估算
筹备阶段:从企业有上市想法到完成上市,一般需要2年甚至更久。具体包括:
- 重组改制、尽职调查与辅导(约6-12个月)
- 申请文件的制作与申报(约3-6个月)
- 发行审核(约6-12个月)
- 路演询价与定价及发行与挂牌上市(约1-3个月)
具体时间节点:
- 从开始有上市想法到中介机构入场摸底尽调,确定需要规范的问题,制定上市方案,确定股改基准日及申报基准日“T日”(约3-6个月)
- 等待T日到来,按照中介制定方案进行规范经营(约6-12个月)
- 股改基准日前完成各轮次融资、股权激励、基本会计政策,基本确定申报前的股权架构(约1-2个月)
- 与保荐机构正式签订辅导协议,并完成证监局的辅导备案(约1-2个月)
- 申报财务数据基准日T日,全部不合规事项均已完成规范,中介已经判断项目申报不存在实质性障碍(约1-2个月)
财务成本估算
总体费用:境内发行上市的总成本一般为融资金额的6-8%,境外为8-15%。
具体费用项目:
- 承销保荐费用:根据2023年A股各板块的IPO平均各项发行费用,沪深主板平均承销保荐费为7,927.55万元,费率5.97%。
- 审计验资费:沪深主板平均审计验资费为1,296.38万元。
- 律师费用:根据港股IPO律师费用高于A股IPO律师费,一家内地企业拟赴港股上市,需要聘请4家律师,分别为公司的境内和境外律师,以及保荐人的境内和境外律师。
- 信息披露费用和其他费用:其他费用一般指发行过程中的杂费,包括支付给监管机构和中介机构费用。
北交所IPO费用:截至2023年12月31日,北交所上市企业共239家,首发发行费用合计48.50亿元,发行费用平均值为2029.47万元,最低为517.01万元。
综上所述,芯恩若走IPO道路,大致的时间成本在2年左右,财务成本则根据融资金额的不同而有所差异,境内上市总成本约为融资金额的6-8%,具体费用包括承销保荐费、审计验资费、律师费用等。这些估算值仅供参考,具体费用会根据实际情况和市场环境有所变化。
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