中国产经观察消息：近日，国城矿业披露重大资产购买暨关联交易预案，公司拟通过支付现金和承担债务的方式，购买国城控股集团有限公司持有的内蒙古国城实业有限公司不低于60%的股权。本次交易完成后，国城实业将成为上市公司的控股子公司。

尽管公司截至2024年三季度末的货币资金仅有2.21亿元，而此次收购预计至少需要33亿元，存在巨大的资金缺口，公司董事会依然决心推进这一重大并购，这一决定引发了市场的广泛关注。

国城矿业的这一并购决策，对外宣称出于对公司长远发展的战略考量。公司管理层认为，通过收购国城实业，可以进一步增强公司的市场竞争力和资源整合能力。然而，面对巨大的资金缺口，公司将如何应对这一挑战？截至2024年前三季度，国城矿业的资产负债率已攀升至62.61%，较2021年的45.14%有显著上升，显示出公司面临较大的偿债压力。

对于此次收购的资金安排，国城矿业表示将通过自有资金、承担债务或银行并购贷款等方式支付交易价款。然而，考虑到国城矿业过去几年不断攀升的资产负债率以及紧张的有息负债状况，其能否承担如此多的债务显得尤为不确定。在此情况下，仅靠自有资金肯定不可行，而承担债务和银行贷款，都会加剧国城矿业的财务压力，在如此大的财务压力下，向控股股东收购资产，为何还要采用全部采用现金支付，这是否是大股东股权方面的考虑？还是另有隐情。

在股权方面，国城实业100%股权被控股股东国城集团质押，其中92%股权质押给哈尔滨银行成都分行，8%质押给抚顺银行沈阳分行。同时，国城集团所持国城实业9.2%股权已被上海市第二中级人民法院冻结，并且还为关联方贷款提供抵押担保。如此复杂的股权质押与冻结情况，是否会阻碍并购的顺利推进以及后续整合，也成为市场关注的另一个重要问题。

 

编辑：王宇

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !