$TCL科技(SZ000100)$ 往年的十一二月，对于电视面板厂商来说，是备货淡季，而今年则大不同，不仅面板厂稼动率出现显著回升，面板价格亦出现强烈上涨信号。究其原因，主要是国内电视销量一扫前三季度的下降颓势，四季度销量出现明显回暖，尤其65吋以上电视销售火爆。
根据WitsView最新12月报价，65吋电视面板销售价格上涨1美金，这是今年下半年来主流尺寸的TV面板首次涨价。近期Omdia等市调机构对于1月电视面板价格也给出了全面上涨的预测。
值得注意的是，今年电视面板价格在一二季度已经上涨过一轮，三季度小幅回调后，市场预期四季度呈现企稳趋势。对于传统的年底淡季，出现涨价可以说是大超预期。而且电视面板历史上也未曾出现过年内二次涨价，今年出现上半年涨价，年底二次涨价，进一步说明了电视面板高度集中的行业格局正在改写面板的周期属性......
关于本轮面板涨价原因和未来涨价动力，奥维睿沃等研究机构将其指向国内家电以旧换新补贴政策，认为本轮国补加码刺激了TV终端消费，有效带动了TV面板，尤其是65吋、75吋等高端TV面板的出货及价格表现。奥维云网数据显示，今年第35-48周，在大规模“国补”推动下，国内家电的线上和线下销量分别上涨20.3和49.6%，产品均价上涨5.5%。
奥维云网认为，以旧换新政策将持续拉动国内电视需求，相关政策大概率明年Q1将延续下去，此举将给上游TV面板带来较强支撑。该机构指出，目前面板厂整体库存水位处于健康的水平，当前面板供需关系正在逐步转向紧张。
长期来看，电视大尺寸化趋势继续，目前全球平均尺寸仅51吋，随着65吋、75吋电视加速渗透，未来平均尺寸依然存在较大的上涨空间，将带动全球电视面板面积需求稳步增长。同时，端侧AI的创新带动硬件换机需求，以及屏幕能耗规格等升级需求，不仅带动面板的需求量，也会提升面板的价值。
分析人士指出，在电视面板量价齐升的背景下，预计电视面板厂虽然处在年底的淡季，但依然有望取得较好的盈利水平，随着面板价格中枢的不断抬升，为电视面板厂长期盈利也打下坚实基础。
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