AI眼镜概念今年赚了点钱，不多但是也很开心，俗话说知足者常乐不是吗。
复盘2024年，AI眼镜市场迎来了前所未有的关注度，其行情走势也呈现出鲜明的阶段性特征。
从8月的初步预热到11月的全面爆发，AI眼镜板块经历了两次显著的行情波动。
第一阶段行情始于8月12日，当时有媒体报道称苹果有望入局AI眼镜市场。这一消息迅速点燃了市场的热情，尤其是对那些与AI眼镜产业链相关的上市公司。作为国内知名眼镜零售品牌商，博士眼镜在消息公布后连续五个交易日涨停，累计涨幅高达149%。明月镜片、天键股份、亿道信息、佳禾智能等代工环节的企业也紧随其后，实现了不俗的涨幅。
这一阶段的市场反应也显示出AI眼镜布局厂商的单一性对投资者信心的影响。尽管市场热情高涨，但AI眼镜趋势的确定性仍存在一定的疑虑。
进入第二阶段行情，市场迎来了更多的实质性消息。
11月5日，苹果内部正式立项AI眼镜Atlas的消息再次激发了市场的热情。
随后，百度、小米等国内大厂纷纷发布或计划发布AI眼镜产品，市场关注度显著提升。这一阶段，AI眼镜板块呈现出板块共振的行情特征，不仅配镜及镜片、代工环节的企业表现出色，SoC环节、品牌、大客户供应链等也受到了市场的广泛关注。
值得注意的是，无论是第一阶段的小票行情还是第二阶段的共振行情，配镜及镜片、代工环节都跑出了明显的超额收益。这主要得益于AI眼镜产业链中这些环节的价值量弹性较大，以及大厂供应链情况逐渐被市场认知。
尽管市场热情高涨，但AI眼镜的出货量在短期内仍然较低。
据估算，2024年全球AI眼镜出货量约为300万副，2025年有望增长至1000万副左右。因此，供应链的业绩释放元年可能最早在2026年。这也意味着目前AI眼镜板块仍处于主题投资阶段。
从飞翔给人的观点来看，AI眼镜市场要迎来大行情，还需要两类催化的推动：
一是显性催化，即大厂的产品及其供应链的进展。从生态配套角度来看，手机大厂和模型大厂的产品节奏和供应链情况值得重点关注。小米作为第一家入局AI眼镜的手机厂商，其产品节奏相对较快，有望在2025年第二季度推出产品。此外，三星、字节、META、苹果等大厂的产品也值得期待。
二是潜在催化，即技术突破和市场需求的进一步释放。随着技术的不断进步和消费者对AI眼镜认知度的提高，市场需求有望进一步扩大，从而推动AI眼镜市场的进一步发展。
$博士眼镜(SZ300622)$ $天键股份(SZ301383)$
本文作者可以追加内容哦 !
