作者/星空下的烤

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的香菜

近年来,因方便快捷的属性,预制菜在餐饮市场已经成为不可或缺的“一份子”。今年,我国预制菜的市场规模有望突破5600亿元,并朝着万亿规模市场不断迈进。据专业机构预测,未来三年市场的复合增长率接近30%

规模的增长,给投资者们给予了更高的期望。一些玩家比如$海欣食品(SZ002702)$$西安饮食(SZ000721)$$粤海饲料(SZ001313)$等最近都迎来了一波大涨,彷佛天空才是他们的极限。

预制菜板块涨幅

而在政策端,国家在今年也发布了加强预制菜食品安全监管的通知,明确净菜、主食类产品、中央厨房制作的菜肴不属于预制菜范围,一方面突出工业化预加工特点,一方面突出菜肴属性,同时对预制菜的质量控制提出了更高的要求。

而在预制菜这个大家庭中,水产预制菜最近格外引人注目。毕竟,水产品处理麻烦、烹饪难度大,这一点让很多家庭对于烹饪水产类食品望而却步。水产预制菜正是围绕这一痛点,不断成长起来。

比如粤海饲料就和微盟集团(HK2013)达成了战略合作,推出“线上水产年货节”(比如优质金鲳鱼等),为消费者提供便捷的年货采购体验。

那么,水产预制菜这个行业的竞争情况如何?未来谁能够笑到最后呢?笔者今天就带你来一探究竟。


一、增长有期待

简单来说,水产预制菜是以一种或多种食用水产品及其制品为原料,经工业化预加工制成,加热或熟制后方可食用的菜肴。它在预制菜市场中非常重要,比如鱼肉和海鲜已经成为十大热门预制菜食材之一。

从盒马之前做的用户调研来看,有约80%以上的用户都表示想买水产品预制菜。而消费者在购买水产预制菜时,最大的顾虑无疑是食材是否新鲜。

据专业机构测算,预计到2026年,水产预制菜的市场规模能突破2500亿元,占预制菜整体规模的1/4。同时,我国的水产品总量也已经连续34年居世界第一,去年我国水产品总产量达7116万吨,同比增长了3.6%,今年预计水产品产量将攀升至7375万吨,其中鱼类超过了56%。此外,我国的水产品批发价格整体保持稳定。

水产预制菜市场规模

水产品大市场规模呈现逐年递增的趋势,以及水产品价格波动不大,给未来预制菜的渗透,可以说提供了“肥沃的土壤”。


二、竞争激烈,不是所有业绩都美丽

如果我们把水产预制菜的产业链拆开,其上游主要是水产养殖、食品调料、食品包装等,中游包括水产预制菜生产制造,下游则是线下和线上的销售渠道,理论上大家应该分工明确,各司其职。

水产预制菜产业链

但是,近些年,上游端的水产养殖玩家,已经凭借着突出的产品力优势,正在进行产业链延伸,即建立起B端和C端的分销渠道,比如作为上游的中洋鱼天下,就在拓展“养殖—加工—产品”全流程业务。

此外,盒马作为销售渠道之一,去年也成立了预制菜生态联盟,发布了盒马宝鲜这个水产预制菜新系列,可成功去除85%的土腥味,努力做到“产-学-研-销”一体化。

此外,由于行业未来增速较大,水产预制菜这个赛道的竞争,还是非常激烈的。就比如国联水产(300094)自2019年以来连续五年亏损。亏损的原因之一就是南美白对虾、小龙虾等市场行情持续低迷,其产品销售价格下跌。今年上半年,公司终于实现扭亏为盈。

从产品结构上来看,国联水产在水产预制菜这个赛道上,虽然营业收入已经超过了49亿元,但是仍以传统的鱼类、虾类料理包等中低端产品为主,导致公司的毛利率水平比较低。国联水产也在不断积极寻找出路,比如最近又在加码河南市场,亿元大单品“汉虾”新标准发布。

而粤海饲料虽然今年前三季度业绩依旧下滑,但具体到第三季度,营业收入和净利润已经分别环比增长了38%373%,貌似已经正在走出公司的业绩困境。此外,正如我们开篇聊到的,公司也携手微盟集团,借“微信蓝包”抢占预制菜市场先机,打造“第二增长曲线”。

虽然粤海饲料仍是预制菜的新入局者,但是发展势头迅猛,去年水产品加工板块(涵盖预制菜)营收额已成功突破1.6亿元。今年预计这个数字只会更高。


三、适合自己的,才是最好的

从目前水产预制菜的情况来看,虽然市场规模已经水涨船高,但是同质化的问题还是比较严重的,不少玩家主要是遵循“大单品”思路,聚焦小龙虾、酸菜鱼等几种商品,短时间给消费者带来新鲜感后,很难提高消费者的粘性。

除此之外,即便做成预制菜后,消费者对水产品口味的“鲜”、“还原度”要求依旧不低,这就对产预制菜玩家全链路的能力,提出了更高的要求。

所以,据笔者观察,未来一段时间,有很多水产预制菜的中小玩家可能面临被淘汰的风险。尽快积累相关经验和技术,寻找差异化的竞争路径,是玩家当下最应该做的事情。


注:本文不构成任何投资建议。股市有风险,入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。

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