铜陵有色(000630)估值分析：3家机构认为“低估”——宏观向好 资源加持 迈入发展新阶段

【U财经】12月29日数据显示：3家机构认为铜陵有色(000630)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第19。

认为“低估”的机构：3家

国开证券  估值：4.07元

我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.37元/股、0.38元/股、0.39元/股，对应PE（以2024年9月26日收盘价计算）分别为9.30、9.05、8.82。我们采用相对估值法对企业价值进行评估，选取与公司业务相近的上市公司江西铜业、云南铜业、北方铜业进行横向比较。综合以上可比公司估值，我们给予公司2024年11倍估值，目标价为4.07元，首次覆盖，给予“推荐”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：4.99元

根据最新情况，我们上调铜价至7.5/7.8/8.0万元/吨，预计24-26年公司归母净利润为45.1/49.9/66.5亿元（24-25年前值为41.4/48.4亿元），对应的EPS分别为0.36/0.39/0.53元，给予24年14倍PE，对应目标价为4.99元并维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：4.87元

我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为39.74/43.49/46.58亿元，EPS分别为0.31/0.34/0.37元/股。参考可比公司估值，我们给予公司2024年15.5倍PE，目标价4.87元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$铜陵有色(SZ000630)$$广晟有色(SH600259)$$华锡有色(SH600301)$