猛call洁美科技，全新复合集流体核心标的，向上看50%空间！！

【洁美科技】收购 #浙江柔震 57%的股权，实现控股。柔震原实控人突发事故低价出售，公司以5280w作价捡了大漏。【核心团队全员持股】，后续有股权激励更加深度绑定。

#浙江柔震为纯正复合铝箔铜箔标的。柔震客户包括宁德时代、ATL、三星、LG新能源等汽车及消费电子头部，是部分锂电池客户复合铝箔的唯一批量供应商，复合铝箔通过了宁德新能源科技有限公司等客户的验证，并已获得批量订单，未来【扩产弹性极大】。

#复合集流体产业趋势明确，公司与宁德时代深度绑定。复合集流体进入电池厂及车企验证、装车关键阶段，未来市场空间600亿+。宁德12月底召开供应商大会，受邀复合集流体厂商包括宝明科技（近3天23%涨幅）、jm、纳力以及【柔震】。

#主业MLCC趋势向上+离型膜1-10放量：25年利润预计同比50%+增长，中性预估25年3.8亿对应当前PE仅不到25x，历史估值中枢30xPE，市值安全边际【100亿】。

#重视复合铝箔给洁美科技带来的弹性。参照金美在一级市场80e估值，柔震57%的股权对应46e合理估值，考虑柔震铝箔、铜箔双线产品导入宁德、BYD、ALT等核心客户，看【50亿】以上增量市值空间。