快空仓了！挑战从100万到1000万，ETF量化交易第1710天

百万实盘公开操作第1710天，今天亏损0.23%，今年盈利31.21%。

自2020年4月27日公开操作以来总收益102.46%，同期沪深300上涨3.64%，中证500上涨8.57%，创业板上涨6.88%，科创50下跌13.57%。

现在全市场一共有2.1万多只基金，与之相比，百万实盘同期收益目前排名为第120名。

投资与生活

做动量交易，最怕来回震荡，最不怕大涨大跌。大涨时常常是满仓，而大跌时常常是空仓。

今天市场大跌，所有宽基ETF下跌都超过了1%，其中创业板50、科创50，中证2000等跌幅都达到了3%，创业200甚至超过了4%。这样的大跌行情，动量策略自然是不怕的，百万实盘早早就卖光了全部股票ETF，目前只持有一个商品期货ETF豆粕。

中证2000刚下跌0.2%就卖出了10%，下跌到0.7%时就卖完了，最终收盘大跌近3%。

股票投资策略中，已经发现的有很多种投资因子，比如最常见的市盈率、市净率、股息率等价值类因子，营业收入增长率、净利润增长率等成长类因子，资产回报率、权益回报率等权益类因子，市值等规模类因子，月份效应、星期效应、假日效应、季节效应等日历类因子等等。

但是我个人觉得，对于我们绝大部分普通投资者来说，动量因子应该是最简单，最直接，最容易把握，也最有效的投资因子。动量投资再简单不过了，涨了就买，一直到满仓，跌了就卖，一直到空仓。所以，大涨时一定会满仓，大跌时一定会空仓。大涨满仓和大跌空仓，是长期收益最有力的保证。

当前实盘持仓

卖出10%的上证50和30%的中证2000，买入10%的豆粕，目前仓位10%，仅持有10%的豆粕。

历史收益统计

自2020年4月以来，年化收益16.2%。

$创业板指(SZ399006)$ $科创50(SH000688)$