工业富联2025年的中长线机会

1. 1月，美国CES 电子展 利好公司，同时公司会公布Q4 的出货情况，包括GB200的出货情况，业绩应该非常好

2. 2月，随着关税政策落地，公司会对全球的生产基地作产能的调整，以降低关税的影响，同时中美也会加强贸易谈判，解决分歧，同时很多美国公司会取得在中国生产的产品的关税豁免的许可，利好公司。中美关系的改善意味着英伟达可以在中国推出新的产品，利好公司

3. 2-3月，外资开始进入中国股市布局，公司应该会成为外资首选的科技投资标的

4. 3月，英伟达发布GB300, 公司没意外的会拿到高份额，GB300的产品 英伟达可以让用户选择仅买核心部件而非整机打包购买，这样对工厂而言就可以让客户买更多自己的产品比如液冷，机柜，PCB板，交换机等产品，这将会为公司带来更高的毛利率。GB300 上市意味着把博通定制GPU的大部分市场都能抢回来

5. 公司已经准备好切入机器人及AI眼镜领域，2025年下半年应该会有投产

股票目前走势偏弱，由于2024年已经炒了2波，机构获利丰厚，加上前期获利盘及套牢盘都有，此外很多不明朗的因素，也影响机构的判断，所以机构目前仍以持仓为主，拉升的意愿不强，近期多以整理为主。随着2025年 消息逐步明朗，中美关系的缓和，台湾厂商也会受益，加上公司优秀的基本面，相信公司将会迎来一波大行情。所以目前套牢的完全不需要割肉，耐心持有，也可逢低加仓，碰到关键的时间点大幅上冲可做高抛低吸，或者干脆拿着不动，相信公司股价2025年一定能创出历史新高，如果快的就上半年就能看到了。