准备起飞

$淮河能源(SH600575)$  中国经济网北京12月31日讯 淮河能源(600575.SH)今日复牌，开盘股价涨停报4.76元，上涨9.93%，随后股价跳水，一度跌停报3.90元。截至收盘，该股报3.97元，下跌8.31%，总市值154.28亿元。此前，公司自2024年12月17日开市起停牌。

淮河能源昨晚披露的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案显示，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买淮南矿业持有的淮河能源电力集团有限责任公司（以下简称“电力集团”）89.30%股权并募集配套资金。

截至预案签署日，本次交易相关的审计、评估及尽职调查工作尚未完成，标的资产交易价格尚未最终确定，最终交易价格将参考符合《证券法》规定的资产评估机构出具并经有权国有资产监督管理机构核准/备案的资产评估报告载明的评估值，由交易各方协商确定。

本次募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%，发行数量及价格按照中国证监会的相关规定确定。

本次交易募集配套资金扣除相关交易费用后拟用于支付本次交易的现金对价、标的公司项目建设和补充上市公司流动资金等用途，其中用于补充上市公司流动资金的比例不超过本次交易对价的25%或募集配套资金总额的50%，募集资金具体用途及金额将在重组报告书中予以披露。

本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方淮南矿业为上市公司的控股股东，根据《股票上市规则》等相关规定，本次交易构成关联交易。本次交易前后，上市公司的控股股东均为淮南矿业，实际控制人均为安徽省国资委。

本次交易预计构成重大资产重组。本次交易不构成重组上市。

电力集团主营业务为通过控股或参股形式开展火力发电等业务。淮河能源表示，本次交易前，上市公司主营业务包括火力发电业务、售电业务、铁路运输业务、煤炭贸易业务。标的公司主营业务与上市公司高度重合，存在较大的协同空间，有利于上市公司进一步聚焦主业，进一步强化其作为淮南矿业旗下能源业务资本运作平台的战略定位。重组完成后，上市公司的火力发电业务规模将得以扩张，上市公司可通过整合标的公司的竞争优势、充分发挥与公司现有业务的协同，扩充上市公司在火力发电领域的产业布局，有效打造新的业绩增长点，提升上市公司的持续经营能力和综合竞争能力，有利于保护上市公司全体股东的利益。

2024年前三季度，淮河能源营业收入为235.95亿元，同比增长12.73%；归属于上市公司股东的净利润8.42亿元，同比增长25.85%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.73亿元，同比增长71.41%；经营活动产生的现金流量净额19.63亿元，同比增长118.00%。

2022年、2023年、2024年1-9月，电力集团营业收入分别为69.73亿元、100.18亿元、73.34亿元，归母净利润分别为3.95亿元、12.15亿元、8.67亿元。