$闻泰科技(SH600745)$  

我并没有觉得这次出售就那么好

1.像雪球有位朋友说的，@kimmy_koo: 安卓那块其实是赚钱的，果链赔钱货产线立讯全不要，果链产线很多都要海量计提一波，是海量。

2.苹果如果不合作了，云南的产线可能大幅计提折旧和无形资产损失，现在还没公布。

3.odm其实可以给公司带来大量的现金流，去年是底部，行情好的话原材料价格一下降，odm业绩弹性很大。23年公司赚了10多个亿被苹果搞没了，现在反而把现金流最大和盈利最强的安卓这块低价剥离，不是什么好事。

4.半导体缺乏想象空间，而业绩弹性恰好是odm提供的困境反转。国外功率半导体意法才10倍不到市盈率，安世在海外，估值很难给的很高，而且品线比较落后。目前已经570亿市值加上可转债，已经30倍pe

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