$泰和新材(SZ002254)$  第五集，既然这里面有靠经验主义说话的，咱就掰扯掰扯。一个什么叫金刚的高人说什么芳纶是个好东西，请问你是老的看不见了还是咋滴，字里行间还写过芳纶不是个好东西？太和靠芳纶盈利，你是看不见是吧？太和目前自己的间位和对位对外吹嘘1.6万，实际1万上下，尤其对位，产能越大，就它的品质越是累赘。

你以为延期扩产是因为什么？是因为仓库都放不下了，看看报表里18个亿的库存资金占用就行了，氨纶估计能占一半，剩下一半基本就是芳纶，间位对位平均按照10万一吨，间位对位加起来大约有七八千吨的库存。

金刚老爷子来，你不是懂吗？你来分析分析？说太和瑟瑟发抖是因为太和芳纶盈利大头是来自间位，间位又分工业过滤和防护，过滤不挣钱只靠防护挣钱，东丽原来2000吨，扩产到5000吨，是因为国际高端市场站住了脚，产品干法纺丝工艺和杜邦是最接近的，在使用过程中，客户更愿意用东丽替代。

太和的芳纶目前是达到了太和自己的市占率最高的时候，继续增长已经不可能，随便新来的入局者不管质量好坏，对太和来说都是蚕食太和的份额。所以太和目前的大产能会成为累赘。产能大能卖出去是优势，卖不出去就是成本增加的劣势！是累赘。所以2024或将是太和自己的分水岭，往后的日子，太和是防守，不是进攻。坚守芳纶的市场份额被蚕食的慢一些，以后度日靠的是芳纶逐渐降低的盈利和拆迁款慢慢过。

至于隔膜，股吧超过3年的已经明白了，在27元的时候已经收割结束。太和不是年底有个1亿平的投产吗？动静呢？这不扩出来还能再给你们点幻想，扩出来了太和又多了个新折旧和新库存。至于发光纤维和绿色印染，就像太和的败家子，没有他们兴许还好过点，有了他们又多两个累赘。太和还有什么？对了还有个新败家子，十几个亿的面子大楼，明年又多了个七八千万嗷嗷待哺的儿子。