经过2个月的机器人概念炒作，目前看来，A股大多数人形机器人概念股都是蹭上去了。因为人形机器人要走向C端，绝不会是宇树做的那种一蹦三丈高的机器人；而是特斯拉正在努力实现的那种调酒师机器人。
而要最终实现这样的机器人，最重要的两个部分其实就是灵巧手和适配智能体的AI大模型。智能体的AI模型目前没听说有哪家有进展，灵巧手的灵活性也远未达到人手程度，以目前各家推出的灵巧手里面集成的零部件数量，我估计要至少增加十倍才能勉强达到人手的灵活度，这就涉及到要把目前的电机、减速器、控制器等等至少再微缩一个量级！要达到这样的工程技术的进步，以目前A股机器人概念里这一大堆蹭概念的汽车零配件企业以及一直做笨大粗的工业机器人的企业，我估计是很难完成的。
我不相信一个浙江一个小县城生产轴承的，能搞定最终需要达到微米级的电机转子；我也不信安徽这样的内陆省份，能知道怎么将以后人形机器人以万单位的各类部件与AI大模型集成到一起。不是我有地域歧视，而是我认为最终能实现这种高精尖的微观加工工艺，以及能训练适配人形机器人的AI大模型的机器人整机企业和零配件企业不会太多，且只可能出现在北上深，就像半导体设备里SMEE、中芯、北方华创…因为只有这几个城市能聚集所需要的高端人才，能有用之不竭的资本支持。
同样的，也只有那些专精尖的以人形机器人为核心抓手且提前布局而不是临时抱佛脚的企业，才能在未来几年的人形机器人大比拼的浪潮中，大浪淘沙最终胜出。所以，从这点来说，目前A股机器人概念里有90%将很快被证伪，被淘汰。。。