纳芯微(688052)基本面分析：3家机构给予“好评”——通过收购拓宽业务领域，行业在25年触底有望带动盈利回升

【U财经】1月3日数据显示：3家机构给予纳芯微(688052)“好评”。

给予“好评”的机构：3家

东吴证券  较好

由于新能源车领域需求下降，海外大厂扩产导致产品价格竞争激烈，我们将24-25年预测从4.4/6.1亿元调整至-3/0.4亿元，新增2026年预测为1.5亿元，对应25-26年PE估值为469/123倍，基于公司在隔离产品技术布局领先，技术水平领先，且在新能源车领域的模拟产品份额逐步扩大，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

国信证券  较好

收购麦歌恩有利于提升公司竞争力，维持“优于大市”评级;我们维持公司业绩预测，预计2024-2026年收入分别为18.68/24.32/29.75亿元，归母净利润分别为-1.72/+0.81/+1.91亿元，对应2024年6月21日股价的PS分别为9.0/6.9/5.6x。收购麦歌恩是公司基于聚焦主业发展做出的并购决策，有利于整合双方的产品、技术、市场及客户、供应链等资源，在磁传感器领域发挥协同效应，维持“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

民生证券  较好

我们预计公司2023/24/25年归母净利润分别为-2.36/0.41/2.97亿元，2024-25年对应现价PE分别为385/53倍，2023年公司业绩承压，但当下已逐步迎来拐点，且长期看，凭借公司在新能源汽车、泛能源领域卡位布局，成长性无虞。维持“推荐”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$纳芯微(SH688052)$$芯瑞达(SZ002983)$