天汽模的控股股东自2020年以来多次筹划股权转让事宜,以下是部分重要的转让事件:
与驻马店市产业投资集团有限公司的转让
2020年11月,天汽模控股股东与驻马店市产业投资集团有限公司签署了《控制权及股权转让意向协议》,拟向其转让公司17.7%股份,股份转让每股单价为7.33元/股,但在拉扯一年半后告吹,原因是控股股东未看到产投集团有效履行相关协议的重大进展且未收到定金。
与淮北建久股权投资基金合伙企业的转让
2023年12月5日,天汽模控股股东与淮北建久股权投资基金合伙企业签署了《股份转让意向协议》,淮北建久拟受让公司控股股东合计1.62亿股股份,转让股份合计占公司总股本的17.18%,转让完成后,淮北建久将成为公司的控股股东,淮北市国资委将成为公司实控人,但在2024年7月6日,控股股东正式告知淮北建久终止《股份转让意向协议》。
与安徽潮成新材料科技有限公司的转让
2024年7月9日,天汽模公告控股股东与安徽潮成新材料签署了《股份转让意向性协议》,安徽潮成新材料或和指定第三方拟受让公司控股股东合计1.6亿股股份,转让股份合计约占公司总股本的17.17%,转让完成后,安徽潮成新材料或/和指定第三方将成为公司的控股股东,但截至2024年10月11日,公司表示尚未接到控股股东关于股权转让进展的新通知,且排他性洽谈期已于2024年10月8日结束。
2024年10月25日,公司大股东由张雁变更为天津潮成科技集团有限公司,持股90%,张雁的持股比例下降为10%。天津潮成科技集团有限公司成立于2024年10月14日,法人为王敏娇,股东为张雁持股98%,王敏娇持股2%。
按正常逻辑潮成已经在天津注册十亿新公司,转让事宜也该顺利成功,大概率是天魔爆拉价格谈不拢…………
天汽模与安徽潮成的股权转让目前存在较大的不确定性,以下是具体情况分析:
积极因素
- 意向金支付:安徽潮成新材料科技有限公司已支付1000万意向金,且截至2024年12月10日,天汽模控股股东尚未退还,这在一定程度上显示出安徽潮成的诚意和对此次交易的积极态度。
- 前期调研完成:根据股吧消息,2024年8月29日董秘回应已经完成前期调研工作,这为后续正式协议的签署和交易的推进奠定了一定基础。
- 天汽模控股股东的转让决心:天汽模控股股东为8名自然人构成的一致行动人,大股东因年龄原因拟出售控制权,其有较强的套现需求和转让意愿。
不确定因素和风险
- 交易价格:标的股份转让价格对应上市公司估值不超过人民币60亿元,而截至2024年12月6日收盘,天汽模的股价为6.4元/股,市值已经达到了63亿元,高于约定的估值上限。若以60亿元的估值来计算,交易溢价率约为55.72%,交易价格可能成为双方进一步协商的关键因素。
- 交易方式:《股份转让意向性协议》约定的交易保证金仅为1000万,而且收购方需要进行详细的尽职调查,这些在交易稳定性和交易效率上均放大了不确定性。
- 收购方情况:安徽潮成新材料成立于2024年2月6日,相对较新,背景稍显神秘,其收购性质、收购目的和收购实力等无法准确判断。虽然其在天津注册了多家公司,但尚未有公开信息显示其在收购后的具体规划和整合能力。
- 正式协议签署:双方目前仅签署了股份转让意向性协议,正式协议能否签署尚存在不确定性。此前天汽模与淮北建久等的股权转让也曾因排他期到期等未达成进一步合作,存在意向协议无法转化为正式协议的风险。
天津潮成科技集团有限公司成立于2024年10月14日,注册资本**亿元,法人为王敏娇,股东为张雁持股98%,王敏娇持股2%。该公司对外投资情况如下:
安徽潮成新材料科技有限公司
成立于2024年2月6日,法定代表人张雁,注册资本2亿元,天津潮成科技集团有限公司认缴金额1.8亿元,投资比例90%。
天津潮成创新科技有限公司
成立于2024年10月16日,法定代表人张雁,注册资本3亿元,天津潮成科技集团有限公司认缴金额2.7亿元,投资比例90%。
天津潮成智慧能源科技有限公司
成立于2024年10月16日,法定代表人王敏娇,注册资本6500万元,天津潮成科技集团有限公司认缴金额3380万元,投资比例52%。
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