金科1月走势预测

$*ST金科(SZ000656)$  3日发文预测到了下午拉升，可能有超预期利好，果然晚上公告长城母公司下场。晚上兴尽归来，说一下未来走势，不足之处敬请批评指正。

1.6日如有新财投，还将发公告，如无公告则表示盘子已定。目前来看，其它财投的可能性不大，长城和川发这样体量的也才分到7.5亿股，再分品器将丢失控股权。债转股和信托方案已经有了初稿，定了投资人基本就可以提交法院。下周应该会有二债会公告。

2.如果下周有二债会公告，那么将会趁热打铁，顺利开启第二浪。如果方案拖到1.22提交法院，影响也不大，15个自然日，召开时间会定在2.5日，春节8天放假，实质上交易日仅有3个。

3.目前川发3.5亿股，长城4亿股，其它财投2.3亿股，合计9.8亿股。其中，川发和长城的7.8亿股大概率会长期持有，是个利好。如果没有其它财投的话，那么品器联合体将拿到20.2亿股，持股占比19%，绝对的第一大股东，变成实质上的实控人。实控人强也预示着将来经营决策有主心骨，也算是个利好。

4.本次总股本10转10不到，对现有投资者是非常大的利好，原股东利益不会被过度稀释。另外，按照方案，债转股有最短3个月，最长1年的限售期，杜绝了债转股抛盘压力。如果顺利摘帽，3个月的限售期也足够其它资金完成建仓-吸筹-抛售一系列流程。

5.大家关心的信托方案也是巨大利好。目前偿债整体思路是债转股+信托。流传的信托估值17亿完全是无稽之谈。最可能的方案是将100-200亿资产装入信托，化解900亿的债，信托清偿率达到11.1%-22.2%，加上2.53股，股价按照2元计算，股票清偿率5.06%，如果按照评估价6.46来算，清偿率16.34%。名义清偿率为27.44%到38.54%，实际清偿率16.16%到27.26%。这个清偿率已经算是比较良心了。对公司来说，100-200亿的资产+股票化掉900亿债务，也是巨大利好。

6.黄和冯都是资本运作高手，对股票转增严格控制，无论是转增数量，还是产投人财投人分配的股票都非常吝啬，某些挤进来的财投也就只分到几千万股。这对股价来说非常友好。

7.品器有可能只是个白手套，未来不排除川发和长城直接收购品器的可能性。

8.利空:金科设定了法院通过方案后60日内交齐尾款，摘帽要到法院裁定执行完毕才可以申请，但是尾款交不齐则无法划转股票，这就意味着重整执行完毕摘帽比预计的还要晚2个月。另外房地产市场低迷，也不利于股价上涨，金科盘子也比较大，不利于拉升。

综上，有金科股本转增少，央企国企加持，很可能长期持有，实控人吝啬股票分配，化债成果显著，债转股限售，执行完毕后立马摘帽等等利好加持，金科有成为跨年妖股的潜质。