这里不讨论合并方案是否合理，只说估值，合并之后的中国船舶市值2500亿，给40倍市盈率，需要63亿净利润，两船到明年才有可能实现，也就是目前的估值已透支未来一年的成长。整个中船系，中国动力明显更有价值。
1、中船柴油机近三年营收和净利率暴涨，可以预见明年300亿营收，30亿利润，归母净利润20亿，不算其它业务，给40倍市盈率，市值可以看到800亿；
2、从集团战略角度看，以后中船工业负责船体，中船重工负责主机，但合并之后中船工业控股的市值近3000亿，中船重工控股的市值不足千亿，含权量严重不平衡，打造一个世界级的主机平台也是可以预见的。
近期中国动力董秘的回复：WinGD是国际上领先的低速柴油机研发企业，收购其有利于补足公司低速机业务产业链，进一步聚焦主责主业，符合集团公司对公司动力板块的定位。具体情况可关注相关公告。
说明收购中船柴油机剩余股权之外，对WinGD的收购也在计划中。$中国重工(SH601989)$$中国动力(SH600482)$