东方集团重整瞎分析

$东方集团(SH600811)$  前面2期分析东方集团情况，再来一期瞎分析东方重整未来的可能，别当真，东方集团重整肯定成功也必须成功这方面可以放心，一个上市公司对于地方政府重要性还是比较大，特别东北就那几个上市，关系到领导政绩(如岭南股份22年时候中山国资就出手接手公司)，别说ST没有价值都要保壳，东方集团是有优质资产，民生银行的股权，关系民生东方粮食，价值不明北京地皮，有故事可讲东方海钾，同时东方海钾二期40亿资金也需要二级市场来填补。接下来就是延长预重整可能性，1.按时间来说9.28号重整投资人招募结束，与14家重整投资人谈判按3个月时间来看应该足够，2.结合最近股价情况和12.31号文件情况(上期分析过)，说明时间紧迫，3.东方海钾情况时间也比较紧，去年9月份莆田市市委书记，市长会见东方集团高层(有可能是和福建国资重整投资人谈判顺带会见)，说是会见我更觉得是催促东方海钾项目，因为东方海钾项目可能配合公司6月份一序列动作停摆，东方集团高层更可能像是去做保证，假如延期3个月，东方海钾一期投产可能要到今年下半年，东方海钾二期无法在下半年启动，莆田市市委书记72年21年底任职，还年轻也快往上走，政绩能添一点是一点。如果延长预重整时间那各位韭友只能熬，期间上3元可能性基本没有，下跌时候可能跟着大盘下砸，大盘大涨也会被按在，均价不会超过2.5。接下来分析重整目的，这次重整就是为了化债，东方集团目前资产357亿，负债192亿，刨去民生银行，锦州港投资会计增值资产，留给股东权益实际资产预计60亿左右，所以来看东方集团负债还是比较严峻，所以先化债再融资是主线。按新规重整股本转债最大额10转15，最多转增54亿股，负债192亿减去16亿张宏伟资金问题(参考中利，红太阳解决办法)就剩下176亿在减去东方粮食(民生底线不能的割债权人，今年营收入这么低有意切割粮食方面流水，粮食方面真不赚钱)带来负债最少有150亿纯债务(这些大部分是银行贷款)，资金缺口东方海钾二期投资以及收购东方海钾(厦门)其他股东剩下股权，可能要达到40亿，150亿债，最多54亿转增股本，重整投资人的价格绝对低于1.5元/股(上一期分析)，所以有可能股抵债价格超过10元/股以上，当然债权人通不通过这就要看重整投资人资本背景，以及北京地皮和东方海钾的故事情况来定调。