江钨控股植入安源煤业的整体规划

$安源煤业(SH600397)$

江钨控股的估值在180亿，按照江钨控股全部装入安源煤业 参考厦门钨业的市值300的市值规模，江钨控股的营收盈利是厦门钨业的五分之三，也就是对应市值在180-200亿，省直更高，综合到时候应该会参考厦门钨业和中钨高新来综合估值

按照目前安源煤业的总股本为10亿股，需要两步定向定法，第一步是向江西国资或者江钨控股定向增发百分之三十，总股本会抵达13亿，第二部是向社会股东和江西国资定向增发募集资金，总股本会到15-16亿，用于进一步增加控股和募集资源安置售卖脱离亏损的安源煤业和对安源煤业整体的后期安置工作，

所以综合比较股价要炒作到15亿总股本除以200亿市值，大概就是在13.5-18附近，当然这个是募集资金的定向增发价格，真正名牌过后，股价短期到那个时候会炒作的更高，开启正式的并购重组，这个应该会发生在年报后期，因为安源煤业今年可能会年报会迎来负资产，江钨控股不植入，按照安源煤业的整天情况，在2026年会面临退市风险，所以按照高层鼓励并购重组的精神，江钨控股作为江西国资企业未上市的优质企业合理的并购到安源煤业，

这个转变控股股东只是并购重组的第一步，因为不并购重组，安源煤业可能会迎来退市，他的净资产已经变成负数，并且还在加速亏损，但是这里也就是告诉你已经名牌,

第二部是定向增发

第三波还是定向增发募集资金解禁安源煤业的善后工作

可以小仓位冲锋，回调当然是机会，这是名牌标底

只能说良好的壳资源还是很值得关注，尤其是控股股东是省属国资和省会国资控股的，江西国资开启动作过后，不知道南昌国资是否会开启新的动作，南昌国资企业也有一个优质的壳资源是$江西长运(SH600561)$