继续推荐工具板块

【华西机械】继续推荐工具板块，美线出口高景气的#巨星科技、欧圣电气$巨星科技(SZ002444)$$欧圣电气(SZ301187)$

1）需求端：终端3年来再次出现，美国成屋销售与五金建材零售共振上行；且美国24M10-11成屋销售均转正，增速趋势向上，初步降息成果显现。

2）工具板块整机公司共性订单及业绩高景气，在终端开始修复情况下，景气周期有望持续。

3）近期巨星和欧圣表现较强，核心是对于25年EPS进一步上修的预期。且两家公司产能外迁充分，都具备 收入高增的。

4）目标值：中性考虑下，25年巨星目标市值500亿，欧圣目标90亿。

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华西机械：黄瑞连/石城