北方稀土(600111)估值分析：3家机构认为“低估”——全球稀土龙头，持续成长再铸辉煌

【U财经】1月4日数据显示：3家机构认为北方稀土(600111)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第21。

认为“低估”的机构：3家

海通国际  估值：26.17元

我们预计公司将受益于其在全球稀土市场的领导地位及全产业链的深化布局，产销量和盈利能力有望持续增长，预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.23、27.03、39.43亿元。参考可比公司估值水平，并考虑到公司的龙头地位及全产业链协同效应，给予2025年35倍PE估值，对应目标价26.17元/股，首次覆盖给予“优于大市”评级。（详见【U财经】--研报原文）

国金证券  估值：33.30元

预计公司2024-2026年收入分别为364/429/495亿元，预计实现归母净利润分别为27/41/59亿元，EPS分别为0.74/1.13/1.62元，对应PE分别为27/17/12倍。考虑公司稀土龙头地位与可比公司估值水平，给予公司2024年45倍PE，目标价33.3元。首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：23.65元

公司稀土原料端资源优势突出，稀土精矿协议价采购有望为公司带来业绩弹性。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为22.02/28.50/34.06亿元，EPS分别为0.61/0.79/0.94元。参考可比公司估值，我们给予北方稀土2024年30倍PE，目标价23.65元；维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$北方稀土(SH600111)$$中国稀土(SZ000831)$