1、一段话介绍今天上午的债市？
答：今天的债市我觉得没啥好特别聊的，没有单边的走势，涨跌互现，按照华泰固收的周报里的观点：
“惯性仍存，但债市赔率已经明显偏低......当前的长债、超长债配置价值大为弱化，做多的支撑在于利率进一步下行带来的资本利得，注定了债市即将进入交易阶段。”
所谓的“交易阶段”，我觉得用大白话来说，就是两个字——“迷茫”。
债市大部分品种，如同鸡肋，食之无味（和配置型机构的负债成本相比，没有价差，甚至很多是倒挂的）、弃之可惜（但似乎也找不到明显的利空，惯性的力量看上去更加强大，也不太想轻易离场）。
近期和银行同业、保险机构的同业交流，大家的想法都差不多，互相询问对方的配置策略。
比如对保险资金而言，上周三到周五，在30年国债收益率狂降的背景下，保险单日净买入20-30年利率债的规模，分别是32亿、-73亿、39亿，也就是说，累计还净卖出了2亿的超长债，这就是债券收益率和保险的负债成本倒挂后，险资配置端的“进退两难”。
银行同业的小伙伴也来问，险资到了这个位置，会怎么配？
我觉得机构增配境内高股息、海外债两个方向，是确定性的。
2、央妈今天干了啥？
答：今天有891亿的逆回购到期，央妈投放了141亿的逆回购，净回笼了接近750亿。
央妈今天继续大额回笼，但资金面整体宽松，银行间隔夜回购利率下行至1.45%，7天回购利率1.60%，交易所回购利率也明显下行（伴随着两融杠杆资金的退潮）。
3、今天谁在买债、谁在卖债？
答：银行、基金、保险买入，券商卖出。
4、银行存单怎么样？
答：资金转松，叠加跨年后供给压力减弱，存单继续下行，短端已经和1.5%的政策利率基本持平。
5、短债（信用债）怎么样？
答：震荡，低等级行情滞后，今天有所补涨，高等级小幅上行。
6、利率债怎么样？
答：震荡，上周央行例会提及“择机降准降息、防范资金空转”、“坚决防范汇率超调风险”，市场进入博弈期，短端小幅上行，长短小幅下行。
7、今天债基能收蛋不？
存单指数基金：结合周末效应，可以。（1个蛋=1bp=0.01%的收益）
短债基金：结合周末效应，可以。
其他纯债基金（中长期信用债）：结合周末效应，可以。
长期限的利率债指数基金：还不太确定，目前看可以。
F：债券今天有蛋吗
#A股利好接踵而至，抄底机会到了吗？#
$30年国债指数ETF(SH511130)$ $国开ETF(SZ159650)$ $上证指数(SH000001)$
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