重视低估值成长标的三星医疗

三星医疗股价已具备较强安全边际，今日波动或主要系资金面调整，基本面整体稳健！海外配用电渠道壁垒较高，格局稳定需求广阔，看好公司长期发展潜力！

三星医疗：海外配电多点开花，海外配电、用电订单高增。

【海外配电】已突破欧洲、中东、拉美地区，考虑到海外配电（电网侧）渠道壁垒较高，配电出口标的稀缺，公司估值有望进一步上修。截至24Q3，公司海外累计订单62e，同比+35%，其中首次披露海外配电订单近10亿元，同比+273%(希腊4.7亿元，拉美0.8亿元以及中东及其他地区订单)。

【海外电表】2024年初至今，公司已公告巴西智能电表合同订单6.5亿元(COPEL+ENEL)，尼日利亚电表订单4.9亿元，拉美取单保持高增，非洲电表市场实现快速突破。

风险提示：国内外配用电招标不及预期、医疗运营风险、预测偏差和估值风险