通过两家相似公司的对比看厦门钨业的前景

厦门钨业与北方稀土的对比，根据2024年三季报显示，（1）北方稀土总股本36.15亿股，总市值747.23亿元，厦门钨业总股本15.88亿股，总市值292.93亿元，二者总股本相差2.27倍，而市值相差2.55倍；（2）市盈率方面，北方稀土市盈率（动态）为138.27，而厦门钨业的是15.67，对比下来厦门钨业的回报率高出北方稀土很多；（3）截至2024年三季度，北方稀土营收215.6亿元，利润4.05亿元，毛利率9.04%，每股收益0.11元，而厦门钨业营收263.69亿元，利润14.02亿元，每股收益0.88元，毛利率为18.44%；（4）北方稀土市净率3.42，净资产收益率只有1.86%，而厦门钨业市净率是1.88，净资产收益率为12.02%；（5）北方稀土每股未分配利润4.2元；厦门钨业的每股未分配利润是4.15元（增发后），二者相差不大；但每股经营现金流北方稀土为0.42元，厦门钨业则为1.44元。其他的就不再做过多对比了，北方稀土的主营业务是生产稀土原料、稀土功能材料产品及部分稀土终端应用产品；而厦门钨业业务除了涵盖北方稀土业务外，还主要经营钨钼和能源新材料，相比之下，厦门钨业更具发展前景。

结合其最新增发价格20.8元，且通过与行业龙头北方稀土的对比，厦门钨业的股价在50-60元是合理的，股价具有较大增长空间，具备长期投资价值。