2025年锂电池的发展现状及前景

一、发展现状
1.市场需求旺盛：在电动车领域，国内需求超预期，预计 2024 年国内批售 1300 万辆，同比增 36%，以旧换新补贴推动下，2025 年国内电车销量 1560 万辆，同比增 20%。美国 2024 年销量预计 160 万辆，同比增 8%，欧洲 2024 年销量预计 295 万辆，同比持平，2025 年保守预期销量 340 万辆，同比增 15%-20%。在储能领域，预计 2025 年储能新增装机将达到 220-250GWh，电池需求有望超过 400GWh，其中，国内市场将占据约 120GWh 的份额，美国市场则有望达到 55-70GWh，中东地区的大型项目也将进入实施交付阶段，预计带来数十 GWh 的锂电需求。
2.产能利用率有望提升：锂电行业在经历了产能扩张高峰后，2025 年各环节供需关系有望改善。产业链各环节资本开支增速放缓，考虑到产能建设周期通常 1-2 年，预计 2025 年起产业链新增供给释放有望放缓，各环节供需关系有望迎来边际改善，头部厂商稼动率有望进一步提升。
3.价格走势：预计 2025 年碳酸锂价格降幅有限。随着多个大型锂盐项目陆续投产，如赣锋锂业、蔚蓝锂芯2025 年碳酸锂供应将增加，但由于锂矿成本等因素影响，其价格下降幅度受限。同时，随着供需形势扭转，预计 2025 年部分锂电材料企业将迎来涨价。
4.技术创新持续推进：以固态电池为代表的锂电新一轮技术大周期启动，有望加速驱动产业链升级。固态电池、超快充、干法电极、硅碳负极、4680 等技术等加速进入商业化或者规模化量产阶段。宁德时代计划在 2025 年推出第二代钠离子电池，并采用混装方案将钠离子电池与锂离子电池混合应用，以克服钠电池能量密度较低的不足。
5.市场竞争格局稳定：锂电池市场高度集中，主要由少数几家头部企业主导，如宁德时代和比亚迪等，市场份额合计超过七成，中创新航、国轩高科、欣旺达、亿纬锂能等企业也在市场中占据一定份额。
6.回收行业发展迅速：随着废旧电池退役规模的快速增长，除龙头企业加码布局外，锂电池产业链新进企业也加速进入回收利用赛道，但企业间技术差距较大，导致整体行业呈现产能阶段性、结构性过剩现象。

二、发展前景1.市场规模持续增长：随着全球新能源汽车产业的快速发展和消费者对续航里程、充电速度及安全性的更高要求，动力汽车锂电池市场需求将持续增长。同时，新型储能市场的迅猛发展也将为锂电池行业带来新的增长动力。预计到 2025 年，全球锂电需求增速可能达 30% 以上，全球锂电池出货量将攀升至 2344GWh，实现 147.2% 的显著增长。
2.技术升级加速：固态电池等前沿技术有望逐步实现商业化应用，将进一步提高锂电池的能量密度、安全性和使用寿命等性能，满足不同应用场景的需求。此外，电池管理系统、智能制造等技术的不断进步也将提升行业的整体竞争力，推动锂电池技术向更高水平发展。
3.产业升级加速：锂电行业迎来新一轮技术大周期起点，固态电池、超快充、干法电极、硅碳负极、4680 等技术加速进入商业化或者规模化量产阶段，有望加速产业链升级，并在中期驱动需求再提速。
4.储能领域需求增加：随着风光装机占比屡创新高，发电侧与用电侧的匹配矛盾日益凸显，长时储能需求凸显，锂离子电池储能凭借成本和密度优势在新型储能中占据主导地位，且集成规模向吉瓦级发展，未来储能领域对锂电池的需求将持续增加。
5.国际市场拓展：在国内市场竞争激烈的情况下，越来越多的中国锂电池企业将目光投向国际市场，通过技术出海、产能出海等方式，融入海外市场的本地供应链之中，强化全球产业链供应链服务，提高市占率并扩大领先优势，增强国际影响力和市场竞争力。