随着Open AI等大模型参数增长至万亿级别，对应的算力需求也呈现指数级增长的趋势，海量的算力必然需要海量的存力，各大科技巨头也加码研发用于AI的HBM存储模块，在AI增长的推动下，产业整体的HBM消耗量将显著提升，2024年预估增速超过200%，2025年HBM消耗量将再翻倍。预计2025年新增产量将达到27.6万个单位，年增长率将达到105%，产能实现翻倍，HBM需求强劲也让封装、材料、设备等环节随之受益。概念股包括同有科技，强力新材，三超新材等。