PCB板块突然爆发了！

今天早盘，A股PCB板块集体拉升，生益科技、协和电子、宏昌电子、宝鼎科技、一博科技、方正科技、崇达技术等20股一度涨停或涨幅超过10%。

那么，PCB缘何突然大爆发呢？从行业基本面来看，这个板块2024年以来的景气度不断上升。而从事件驱动来看，可能还是缘于一位大V在网上发布的一则信息。该信息指出，PCB的价值非常强大，一个NVL72的机柜PCB价值量 17.1万美元，这个价值仅次于GPU，甚至比 CPU还大。

有研究认为，PCB整体需求处于回暖态势，AI算力在大模型训练以及AI应用持续优化迭代的推动下，需求仍旧旺盛；消费电子在短期补贴政策带动下需求持续回暖，中长线以苹果为代表的端侧AI化升级带来的新增需求值得期待。

驱动：一则信息

1月9日早盘，最大的亮点是PCB。该板块一度有超过20只股票涨停或涨幅超过10%，随后一些股票出现炸板行情，但热度并未大幅退潮。PCB指数更是一度猛拉超5%，随后收窄至4%上方。

这个板块突然爆发，可能还是缘于一位大V在网上发布的一则信息。该信息指出，PCB的价值非常强大，一个NVL72的机柜PCB价值量 17.1万美元，这个价值仅次于GPU，甚至比 CPU还大。

其实，去年关于PCB行业在人工智能中的运用的“故事”，业内就有过讨论。有专家去年4月曾表示，GB200 PCB板块的架构带来了一些重要的更新，这些更新对于整个PCB行业的价值有着显著的影响。首先，GB200的结构中PCB的使用量预计将显著增加。在一个拥有72个GPU的机架配置中，每个机架包含多个基础组件，其中Compute Tray结构是核心部分，每个Tray包含两个PCB单元，每个单元装有两个GPU和一个CPU。此外，NV Switch Tray作为GPU间信息交换的中介，以及InfiniBand（IB）交换机用于网络连接，这些都是PCB应用的关键领域。

在更大规模的集群中，例如8个机架相连的配置，整体PCB价值量可达三百多万元，每个GPU对应的PCB价值量约为0.53万元。这比单个机架的配置提升了近300%，主要得益于L2层的增加及更多级别的IB Switch网络。这一变化表明，随着集群规模的扩大，PCB的价值量也随之增加。