一、大盘与盘面分析
昨晚外围消息一堆利空，早盘大盘低开。分时黄线是全天弱势震荡，收3211点，跌幅0.58%。分时黄线开盘就拉高，全天偏强震荡，尾盘被白线带下来一下，但整体中小创还是比权重强一些。成交1.11万亿，比昨天缩量1300亿，不是好信号。
昨天大盘上5日线，今天有跌破5日线，暂时看指数是围绕3200震荡为主的。如果不能放量中阳突破这个区间，就还有探底再杀一波的可能。不过如果真的再杀一波，大概就是最后一跌了，将会为春节前以及节后的行情跌出黄金坑。
二、情绪
两市基本数据：2700红盘，2400绿盘。涨停97，跌停11。
1、10cm方向。连板方向，海得控Z晋级7板。美邦股F晋级6板。另一个高位反包的顺钠，早盘本来是上板了，可以中午炸板尾盘-6，还把上述2个晋级的6板和7板带炸板，好在他们回封了。雄韬和粤宏全携手晋级5板。海鸥、禾望、康盛晋级4板，宏创、中恒、华塑晋级失败，负反馈比较大。2板有13个。首板有62个。从数据量上，高位晋级率还行，但都是烂板。首板增加，整体情绪片修复。
20cm方向。涨停9个，3连板1个，2连板2个。吉药3板，应该是ST重整利好刺激。凯伦和凯淳晋级2板。昨天3板华塑今天回调了，2板的天迈冲高回落。整体俩看20cm情绪保持平衡，连板和首板数量都还可以，总高度有点打不开。
大票方向。市值前30的维持普跌，所以大盘走的不给力。但今天机器人和AI算力方向的大票走的还不错。中兴放量涨停，兆易、利欧、胜宏、瑞芯微、国货航、三花智、生益等都是大涨。说明这里面的机构还是有干活。
2、负反馈：整体还是降低的。大幅度回撤5个。跌停只有4个了。
3、整体而言：
（1）早盘竞价开盘有点想加速的意思。海得 顺钠 电光都是高开，美邦、海鸥、康盛、雄韬都是超预期顶一字，低位的晶华、弘讯、麦迪、力鼎也是一字。开盘后，海得 顺钠 电光都是快速上板，情绪开始走加速。盘中顺钠炸板，把高位带炸板一堆，好在大部分回封了。低位一字板则基本没受到影响。所以今天整体短线情绪是修复加强的。
（2）风格上，近期还是剧烈震荡后走2波这种风格比较多，断板反包的比较多。连板也开始慢慢走换手出来了，梯队算是比较完整，但到了6-7板后风险也比较大，风吹草动就炸板，很没有安全感。如果不是今天情绪好，顺钠估计就是天地板。大票的风险，在半导体PCB和机器人方向有加强，疑似机构有动作。
（3）今天情绪与指数走势算是有点背离。明天情绪预期要看大盘怎么走了。大盘如果能反包今天阴线，情绪还会持续修复加强。如果大盘破掉3200甚至破位本周低点，情绪还是容易崩。留一份警惕吧。
三、题材。
1、AI算力。依然是最强的男人。竞价的时候，方正逐步有抢筹动作，直到抢到一字板后大单封板开盘，带动整个pcb爆发。原因是一则报道，据说某大V发文指数AI算力服务器PCB才是最大价值增量，导致今天pcb板块全面爆发，涨停数据16个。AI算力其他分支包括液冷电源等，加起来9个涨停。所以，今天AI算力是绝对的高潮。需要注意的是，资金在不断挖掘算力的各个分支，内部还是处于轮动状态。近期比较强的电源，有点要调整的意思，顺钠的炸板就是例子。轮动到PCB的爆发，明天PCB大概率又要分歧的。
2、机器人。午后指数跳水后修复的时候，资金拉的是机器人。也是因为小作文媒体报道，马斯克说了一堆机器人的市场价值和量化计划，带动相关板块大涨。龙头是7板的海得控Z，日内比较强麦迪科技、五洲新春等。值得注意的是三花智Z这种近千亿大票也涨停。如果明天三花能继续晋级，则机器人大概率还有高潮。如果三花反馈一般，加上中坚等好几个票拉板后炸板，预示明天机器人还是会有分歧。
3、大消费。是今天三大主线里表现最差的。昨天强的益民 东百，今天都表现一般。东百开盘按跌停，尾盘虽然撬板拉，但还是收绿，中百则是差一档跌停。不过按不死反复震荡本身就是中百开创的，也不敢说就结束了。银座成为3板活口，还有几个首板。食品方向来伊份 好想你反弹首板。
其它题材。今天轮动题材不少。供销社农业概念有轮动，美邦股份带动农业有反应。次新也有一些轮动，国货航2板。医药分歧较大，有2个涨停，但热点票鲁抗跌停。化工轮动2个涨停。核电剩下2个连板票。光伏异动有3个首板。汽车零部件跟随机器人异动有几个首板。航天军工盘中移动，中航沈飞拉升，可惜没封板，板块就拉了洪都一个涨停。消费电子AI眼镜力鼎2板。AI大模型应用方向，利欧反包3板，带动华胜、竞业达等首板，传媒方向也有2个首板。
整体而言：资金还是围绕机器人、AI算力、大消费展开。只是明显AI算力和机器人更受资金青睐，大消费则是越走越弱的状态。主要是前2个方向调整的时候，个股没有A杀，承接普遍比较强。但大消费个股调整的时候，A杀的比较多，导致大消费后面很难有大高潮，除非消费刺激的政策能接连落地才行。川普上台时间越来越近，他到底如何出招，我们又如何应对，都还不好。大体如果是关税升级，消费刺激的预期则会更强才对。
四、北交所
北证今天实在遗憾。上午整体行情已经与大盘走出了分离的趋势，跟随小微盘情绪越走越强。2板和首板一度都有了，整体情绪快速转强，处在爆发前了。可惜关键时刻被大盘跳水打断，尤其是10点20的跳水以及午后的跳水，直接把北交所热烈的情绪给打断了。最终结果是：北证50涨幅1.55%，2板的华维设计炸板大幅度跳水。首板的则成尾盘竞价勉强封板。多数个股走的冲高回落。
我们近期反复说，北证前面几天表现了抗跌性，只要大盘能稳住稍有反弹，北证是很容易反弹的。这两天的走势基本得以验证。
反弹到今天，北证50已经3连阳，成交也逐步放量，从130亿道148亿，再到今天的177亿。接下来就是2个结果，要么有一次加速爆发的反弹，要么就是开始回调。从北证自身趋势角度，我倾向于前者。但从大盘角度，走势不明朗，大盘现在可上可下，向上的话，北证50就可以继续反弹。向下的话，北证50容易回调。
个股情绪方面。近期的情绪的确是有好转。30cm情况以及涨幅榜，上涨连续性等几个维度，的确开始修复。三维虽然炸板，但也罕见的盘中封板了。还有则成这种盘子大的票上板，告诉市场，只要题材强，个股就敢涨。同时昨天大涨回落的星图，今天也给了大幅度拉高出的溢价，不过55.55的玄学定，跟万达当初的88.88如出一辙，不好搞了。还有骏创也是昨天拉升回落，今天还能大涨。这都说明，只要题材有一些持续性，个股也能给持续。
明天重点看几个点：华维设计能否给一些修复，让接力的人少亏离场，今天1进2失败但承接比较强的鸿智科技，明天能否继续走强。是否能有新的30cm出现。今天30cm的则成，明天能否给较高的溢价。重点看题材共振的首板机会。当然比较难做的是，个股日内强度不好把握。主要是题材轮动，强度不好把握。
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$上证指数(SH000001)$$北证50(SZ899050)$$华维设计(SZ833427)$
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