首先，依然是长期看好，但确实没想到持股体验这么差！我之前12.31日在布局文章里提到的中短期标的$江海股份(SZ002484)$ 也是一直持有，最近启动的很快，但调整期间也没有如此剧烈。
逻辑上，华大九天EDA国产替代龙头地位毋庸置疑，份额正在稳步提升。这里最关键的是跟踪非华为客户的收入占比！
EDA是设计芯片的软件，以往华为一家占据华大收入30%+，软件类商业模式比较差，导致一旦华为资金紧缺，拖欠账款或者赖账（22-23年华为最难的时期）都会发生，因此非华为系的客户占比至关重要，关系着比如长存长鑫这些半导体厂国产替代的进度！也关系着公司是否能够摆脱单一大客户的影响。
因此，华大是一个长期标的，需要逐季验证，这也是他吃亏的地方，财报出来之前都是分歧，出来之后可能又过于一致！最关键的是今年四季报，验证国产替代进程，这里我还是很看好，因为实控人中国电子作为央国企巨头的考核标准就是利润。此外，四季度美国制裁肯定是加速了替代进程。
收并购上，中国电子多次表明要帮助华大推进收购，年底对某家一级EDA公司40亿元左右的收购也将完成，所以对于年报的利好，依然毫不怀疑。
持股方面，因为一直坚定持有，最多也就是做T，并未减仓，所以完整吃了这一段时间的回撤，前段时间心情真的很差，好公司，好逻辑，但是在这个高度控盘的市场，依然需要先压盘大清洗，在逐步回归价值，这样高度控盘下的耐心资本，还是价值投资吗？
依然坚定看好，但是持股体验真的一般，目标价不变，一年时间看220-260，就是从80%上涨空间变成100%+了
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