昨晚美股休市，本以为今天可以空闲一下，出来参加个研讨会
没想到今天 A 股直接股债双杀，实在没忍住，还是想要出来写两句
距离上次和大家聊我的资产配置思路已经过去很久了，正好借这次机会再和大家更新一下
首先关于美股
关注我的老粉一定都知道，对于美股一直以来都是我的主要仓位配置，未来我还会持续配置美股
现在我的美股仓位是7成，没有满仓，没有满仓
我感觉很多朋友最近在不断加美股，买美股，场内的标普500ETF 溢价率都已经50个点以上了
感觉真的是不可思议，像是另一种资产荒的反应
但是关于美股最近的表现并不是很好，反而是一个大幅震荡的状态
特别是在川普即将上台的背景下，市场面临的不确定性是越来越多的，包括关于通胀的风险
美股市场当下面临的并非是风平浪静，反而是暗流涌动
对于今年的美股整体看法，我依然是看多的，但是我认为今年的波动可能会比去年更大，波动的频率可能也会比去年更多
所以在仓位上我没有满仓，耐心等待，一定会有再次加仓的机会
前段时间我发文和大家同步了加仓纳指和标普500，那次加仓位置还是相当不错的，接下来如果没有再度大幅的调整，短期内应该不会重复加仓
关于黄金的看法
在川普上台之后黄金的投资逻辑也变得越来越复杂
一方面我们认为川普上台之后提升关税的行为可能提升通胀，压制黄金
但是最近的行情我们可以看到，川普本身就是一个风险因素，他在湖海庄园的讲话非常激进，最近黄金的价格不断上涨
因为市场不仅开始定价通胀提升的风险，也要为川普本身的风险进行定价
另外关于美元走强对黄金的压制，我觉得这方面可能会出现完全反向的走向（个人猜想）
因为对于川普来说，虽然他提升关税的行为提升了美元指数
但是他也希望提升美国产品的出口优势，那就需要主动让美元贬值
这就意味着未来汇率方面也有可能支撑黄金，人民币也可能走强
这可能违反了很多人的预期认知，但这种可能性不能排除
所以关于黄金我依然是满仓配置，虽然波动可能加大，但是长期走势方向大概率还会是上涨的
反而是如果能出现一些比较大的调整，恰恰是入场的机会，这样的机会在前段时间我曾多次和大家发文同步加仓
关于泛东南亚市场
前两天我写了一篇关于泛东南亚市场的观点，也代表了我的核心观点
那就是关于这部分市场我是从宏观去做大方向的选择，然后结合技术面去做决策
因为泛东南亚市场可以研究的资料太少，没办法对市场的投资主线做很好的把握
如果市场的投资逻辑发生变化自己很可能会慢半拍，来不及跑路
所以在资产配置上我选用一小部分仓位来配置泛东南亚，博一下泛东南亚国家高速增长的 GDP
关于 A 股
对于 A 股我虽然没有配置，但一直都在关注
正如高盛对于中国的观点：“中国资产是全球投资中必须要配置的一部分”
配多少另说，但是配置是一定要配置的
A 股的配置一定要有足够的耐心，要等待机会，等待低位
因为我投资的不是 A 股的基本面好转预期，而是政策面的救市预期
在整个经济周期比较艰难的时代背景下，我们不是救世主，A 股也不是靠我们进场就救起来的
所以不要接下跌飞刀，等刀子落到地下了再去捡，这时候捡起来就是自己的武器
目前上证指数3165点，保持足够耐心，等到上证指数跌回3000点以下再入场胜率是非常高的
届时我将通过中证 A500重新进入 A 股，享受政策的东风
最后是关于利率债
利率债我前些时间发帖同步说已经减仓了大部分了
最近这段时间利率下行太快了，市场已经提前定价了2025年的降息幅度
市场的疯狂行为也引起了监管和央妈的注意，最近多次敲打，多次释放信号，结果市场还不听
最后逼得央妈亲自动手
关于利率债我还是会继续维持长线看多的观点，只是短期内我比较倾向于落袋为安，避一避风险
做一回听妈妈的话的好孩子，不挨打
等利率重会正常区间了，下行空间重新恢复了，再重新进场，接着奏乐接着舞
以上就是我目前的总体资产配置思路，因为还在会议中，匆忙写了一篇，如有疏漏、错字之处还望大家海涵～
$标普ETF(SZ159655)$$科创50ETF(SH588000)$$黄金ETF(SH518880)$
#沪指失守3200点，A股调整何时结束？##高盛上调中国资产评级，股市拉升在即？##黄金行情大家议##777.77元！“AI一哥”寒武纪刷新历史新高##社区牛人计划#
本文作者可以追加内容哦 !
