$润欣科技(SZ300493)$  

$瑞芯微(SH603893)$  今天整了点瑞芯微，亏了点手续费。既然看好人工智能端侧应用时代的来临，龙头总是要上点的。只要我搞懂逻辑了，我是不惧高的。

我中午说了，人工智能端侧应用市场是个无限大的市场，以后人工智能设备将以各种形态到处都是。我想这一天不会久远了，五年左右估计就可以普及了。这让我想起新能源产业的发展史。2015年可以说是新能源元年，那时候国家刚刚开始鼓励新能源汽车产业。当时，正好我买的都是锂矿股，基本没受影响。紧接着在2016年天齐锂业，赣锋锂业，华友钴业等就走了一波大的主升浪。后面几年起起伏伏，随着新能源产业的发展，从起步到成熟直至2021年到了顶点，基本上整个新能源产业链上的公司都走出几十倍的空间。

那现在人工智能产业从2023年初开始，历经了2024年一整年。可以说整两年的发展受益端主要集中在算力端的产业链上。各产业链上的公司龙头基本上都有十倍左右的涨幅。国内的GPU寒武纪最高都快近20倍了。

两年的算力投入，加上预期满的2025、2026年算力基础快建时代的到来，算力端的炒作也达到了高峰。当然这些股票后面还有的股价会有新高，但真正的主升已经过去。因为它们炒的预期基本打满了后面两年的需求。我相信算力大基建爆发式增长过来这两年也会慢慢降下来的。

而人工智能也将在这两年迎来新的发展阶段。经历了两年的快速发展，大模型训练已经逐步成熟，已经到了可以普及应用的阶段了。国人在1到100的阶段创新能力是很强的。应用端的爆发将以迅雷不及掩耳之势势不可挡。各类消费电子，机器人，智能家电，自动驾驶等等各种人工智能应用将会层出不穷。这个市场有多大，我想象不到。但基础芯片是硬需求。人工智能应用肯定要涉及到各种交互芯片，什么语音啊，视频啊，图像处理之类的芯片是必备的，也是最基础的，不然缺了这些还谈什么人工智能呢。所以首当其冲的就是选择芯片。我看好瑞芯微，它是市场选出来的龙头，我还看好星宸科技，润欣科技等等。有很多不错的公司。待有心人去挖掘。包括代加工这块，我比较看好天键股份。它可以生产很多人工智能类消费电子，这都是它的优势，跌下来都可以重点关注，现在是熊市，熊市就有很多低买的机会。很多时候产业理清了，就是越跌越兴奋的，因为有低吸的机会了。

要相信算力是基础投入，基础投入越大，所对应的人工智能端应用产生的收入将是几何式的倍增的。当然人工智能端应用产业链也很多，不仅仅只是芯片受益，各类基础电子元件啊也是受益的，什么PCB板啦，存储芯片类啦，当然也包括我上面提到的代加工啊之类的等等。有待大家去慢慢挖掘吧。