1月10日，央行意外宣布暂停开展公开市场国债买入操作，受此影响，银行间主要利率债收益率盘初大幅飙升，国债期货跳空低开。现券中长端午后震荡回暖，5-10年期国债活跃券收益率下行1bp左右，10年期“24附息国债11”报1.6175%，盘中一度上行至1.67%，30年期“24特别国债06”下行2bp报1.875%。国债期货收盘多数下跌，10年期主力合约跌0.04%。
债券行情汇总
期货方面，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约低开后震荡上行，收涨0.03%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约跌0.06%。
现券方面，银行间主要利率债收益率短端延续弱势，中长端午后回暖。截至发稿，5-10年期国债活跃券收益率下行1bp左右，10年期“24附息国债11”报1.6175%，盘中一度上行至1.67%，30年期“24特别国债06”下行2bp报1.875%。此外，10年期“24国开15”下行0.75bp。
交易所债券市场收盘，万得地产债30指数跌1.09%，万得高收益城投债指数涨0.03%。万科债多数下跌，“22万科04”跌超12%，“21万科06”跌超8%，“22万科07”跌超5%，“20万科06”跌超4%，“22万科06”跌超3%；“22万科02”涨超9%，“21万科04”涨超1%。
资金面概览
公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，1月10日以固定利率、数量招标方式开展了45亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。当日193亿元逆回购到期，全天净回笼148亿元，全周央行公开市场净回笼2600亿元，为连续四周净回笼，下周将有309亿元逆回购及9950亿元MLF到期。
此外，央行公告称，鉴于近期政府债券市场持续供不应求，2025年1月起暂停开展公开市场国债买入操作，后续将视国债市场供求状况择机恢复。国债买入是央行投放流动性的重要方式，但暂停国债买入不意味着市场流动性收紧。预计下一步，央行将通过公开市场操作、降低存款准备金率等方式，向市场注入短期和长期资金，继续维持市场流动性充裕。
资金面方面，银行间市场资金面收敛价格进一步上行，央行宣布暂停公开市场买入国债，存款类机构隔夜回购加权利率续升逾11bp。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.625%左右，上行2bp。
一级市场方面，进出口行1年、2年期金融债中标收益率分别为1.25%、1.3907%，全场倍数分别为2.15、3.51，边际倍数分别为1、2。财政部2年、7年期国债加权中标收益率分别为1.1626%、1.5339%，边际中标收益率分别为1.2157%、1.5568%，全场倍数分别为3.79、3.34，边际倍数分别为2.54、4.47。国开行1年、5年期金融债中标收益率分别为1.2970%、1.4006%，全场倍数分别为2.6、2.63，边际倍数分别为3.99、4.55。
市场热点聚焦
A股方面，截至收盘，上证指数跌1.33%报3168.52点，深证成指跌1.8%，创业板指跌1.76%，沪深300跌1.25%，北证50跌2.78%，科创50跌1.13%，万得全A跌1.81%，万得A500跌1.34%，中证A500跌1.33%。A股全天成交1.16万亿元，上日成交1.13万亿元。
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