资产负债表的重要性——摸清企业“家底”
我们知道财报有三张表,分别是资产负债表、利润表、现金流量表。其中资产负债表是主表,告诉我们公司所拥有的全部资产、负债与股东权益的情况。就像一个人的家底一样,你有多少现金、资产、欠别的钱等等都一一记录在一张表中。所以,了解公司的资产负债表,我们就能摸清公司的“家底”。
直接看资产负债表,难以理解
然而,财报数字总是冗长、而且冷冰冰,看了容易忘,而且理解不深,更别说关联实际业务和理解数据背后的原因及影响了。特别对于初看资产负债表的小白,看后也不会有什么直观的概念,
那么,能不能有一种方法,让我们毫无压力,快速摸清企业家底呢?
答案是肯定的,本人通过参考各财务书籍和各老师的分析法,经过不断的整合、摸索、改进,最终全网首创“矩形树状”资产结构图分析法,现在分享给各位投资者,希望能帮助大家快速摸清企业家底!
快速摸清企业家底——“矩形树状”资产结构图
2023年贵州茅台资产结构图
如上图,2023年贵州茅台资产结构图;很是直观,一目了然,就算小白也可以清楚的知道一家公司,各资产占比情况,快速摸清一家企业的家底。
当然,本人对资产的分法跟传统的财务分法不同,传统资产负债是按流动性来分,我根据郭永清老师的分法。把资产分为现金类资产、运营资产、长期股权、长期资产四种,负债分为无息负债和有息负债,所有者权益分为股东投资和累计盈利。
所以,这里有必要跟大家介绍一下基本的使用方法。
“矩形树状”资产结构图基本用法:
如上面的图形中,左边是资产结构图,右边是负债和股东权益结构图,资产结构图中的现金类资产、运营资产、长期股权、长期资产,分别用红色、棕色、紫色、蓝色表示。右边负债和股东权益结构图中,无息负债和有息负债,分别用浅绿和绿色表示;所有者权益中的股东投资和累计盈利,分别用黄色和亮紫色表示。
左右两个结构图,组成完整的资产结构图,这样我们就可以根据图形中的颜色,直观的区分各类资产、负债、股东权益的占比情况,做到快速摸清企业家底的目的。
比如上图,贵州茅台2023年资产结构图,我们能很快了解到贵州茅台的资产,即左边的结构图主要是红色的现金类资产占比高达25.33%,蓝色的长期资产仅13.23%,棕色的运营资产18.39%,少部分紫色的股权投资。长期资产占比小,可见贵州茅台是轻资产,股权投资占比小,说明聚焦主业,没有乱花钱投资。
而右边的结构图,就是负债及股东权益,可以看出代表负债的绿色占比小,而且负债主要是浅绿色的无息负债,绿色有息负债仅4.43%,黄色代表的股东投资仅3.89%,而亮紫色代表的累计盈利却高达78%。
可见, $贵州茅台(SH600519)$ 贵州茅台股东投入低、现金多、负债低,轻资产高盈利,相当不错的一门生意。
再比如下图:
2023年长江电力资产结构图
长江电力2023年资产结构图,左边资产结构图里面,主要是蓝色的长期资产,占比高达83.31%,还有紫色12.53%长期投资。可见长江电力不仅重资产经营,还外延投资。这样我们就可以重点关注长期资产里面的固定资产和长期股权投资项目,进一步了解固定资产和长期股权投资。
右边结构图在,代表负债的绿色占比高达62.89%,而且主要是绿色有息负债,高达54.97%,代表无息负债的浅绿色仅7.92%。黄色股东投入17.3%,代表累计盈利的亮紫色19.81%。
可见 $长江电力(SH600900)$ 长江电力属于高负债,重资产的经营模式。虽然有盈利,但相比贵州茅台的轻资产高盈利,显然是两种完全不同的经营模式。
好了,相信大家对矩形树状资产结构图有个大概的了解了,也能基本看懂了。赶快用起来!看看自己喜欢的企业家底如何吧。如果需要哪家企业资产结构图的,可以关注后私信留言企业名称,免费领取。
最后,别忘了点赞关注啊!当然也可以评论区留言,一起探讨摸清企业家底。
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