特别需要注意的是，从4月1日起，“特定测量和检查设备”将需要许可证。根据荷兰政府网站公告，荷兰政府宣布其将从2025年4月1日起，针对有限的几种用于先进半导体生产的技术收紧出口规定。荷兰就某些ASML光刻机的出口管制调整到与美国一致，后续或将配合美国诉求进一步收紧制裁。

海外:展望后续制裁节奏，根据产业调研来看，此前传闻的海外代工受限、检查ai芯片白手套、GKJ国内维保限制在持续发生，相关制裁新规在拜登卸台、川普上台交替阶段随时都有落地可能性，制裁催化仍在持续酝酿!

国内:国内产业阶段来看，国产整机进入产业化加速阶段，重视高端整机送样的产业变化(时间节奏、送样量级、整机制程节点、覆盖核心fab范围，四个维度都有上修的迹象)，关注产业化带来的国产上游投资机会!

首推必创科技(GKJ新秀，拉曼光谱量测模块渗透头部客户群体，涉及特定测量和检查设备)、创元科技(颗粒计数器，GKJ核心零组件)其次看好茂莱光学、福光股份、汇成真空、百傲化学(ASML需获得许可，才能为之前出售GKJ提供备件和软件更新)等。

富哥小圈逻辑以主题投资和情绪投资为节点，主题投资和情绪投资的形成是以强逻辑的推进为基本点而形成的 !





看长做短，活在当下，顺势为王 ，中线逻辑思维 短线 1012操盘







富哥小圈逻辑 不代表任何资金及媒体观点