大家平时看我在雪球讨论小米比较多，但是随着小米正式步入万亿俱乐部，其他低估值的恒科权重股也被列为了观察对象，在年初以80块的成本建仓了阿里，目前浮盈10%，算上春节休假期间美股那边的涨幅，蛇年应该能带着18%左右的收益开盘。
阿里这几年的账做得很漂亮，营收和利润都在稳步增长，回购力度也不错，但机构更看重的是预期，由于拼多多，京东等电商平台的快速崛起，市场对于淘天集团的未来并不看好。
阿里云业务这边，虽然说是毫无疑问的亚洲第一，产品、技术、客户口碑都不错，但最近几年云市场从算力卷到大模型Token，在获客端的盈利能力是降低的。
如果大家关注云市场，会发现阿里云的老业务员正在逐渐转投火山引擎，字节火山这几年不论是产品、销售、运营，都在快速成长，逐渐挑战由传统“三座大山”组成的行业第一阵营。
从预期来看，好像这些核心业务都面临较大的挑战，但是为什么仍然选择阿里？因为我觉得目前阿里的价格足够便宜。
阿里的价格便宜到什么程度呢？2014年阿里巴巴在美股上市，发行价68块，经历了10年的发展，营收利润每年稳步增长，期间不断回购，价格跟10年前差不多。
虽然传统业务受阻，但是出海的业务却是一直在增长，之前广联达的师妹到了阿里国际站，干得顺风顺水，商家出海的需求量不错，合作也容易谈成。
在大模型时代，拥有云计算业务的企业一定是受益方，因为基础设施不仅可以自己消化大模型的训练，同时也可以作为服务方提供给客户，甚至在投资初创企业的过程中，还可以“算力券”的方式变相参股，可谓是“一鱼三吃”。
和一位做天使投资的朋友聊，他很看好“吴妈”时代的阿里，认为吴泳铭更有业务冲劲，而张勇更注重财务上的业绩体现。
阿里我的预期不高，今年到120块区间，市值突破2万亿，后面再慢慢聊。
仅供大家过年图一乐，不做任何投资建议，初二祝大家新年快乐～
$阿里巴巴(NYSE|BABA)$ $阿里巴巴-W(HK|09988)$ #炒股日记# #复盘记录# #强势机会#
本文作者可以追加内容哦 !
