蛇年哪些板块有机会，请看！！！

$际华集团(SH601718)$   

对于蛇年的具体布局，风格上偏向主线是“中小盘科技成长”，次线或是“大盘价值”为代表的高股息方向；板块上，核心围绕TMT、机械设备、电力设备等科技链和高端制造方向，并且朱格拉周期将有望成为贯穿背后的重要线索。

具体而言，一方面，寻找具备朱格拉“扩张弹性”的行业，朱格拉周期的核心在于资本开支，若前期该行业经历过产能出清的过程，则朱格拉周期中的Capex扩张将使其受益程度更大，超额收益的持续时间也更强，尤其需要重视科技相关设备投资；另一方面，AI产业的硬件和软件有望开启新一轮科技渗透率增长周期，AI模型的迭代、升级+ AI硬件创新产品涌现、海外AI应用爆发+ AI核心硬件产品渗透率快速提升、AI应用驱动上市公司业绩改善，均有望推动AI产业主题投资的延续。