周四（2月7日）A股震荡攀升，截至收盘，三大股指全线飘红，上证指数涨1.27%，深证成指涨2.26%，创业板指涨2.8%。全天市场成交额1.55万亿，为25年以来交易量首次突破1.5万亿，5000多只个股中超90%上涨。
Deepseek概念继续高歌猛进，一石激起千层浪，带动相关产业链持续发酵，市场交易主题明显。消息面上，马斯克上修人形机器人Optimus量产指引、T-Bot团队正式招聘Optimus生产各环节职位，为大规模量产做准备的动作，进一步拉升机器人板块热度。
近日，德意志银行加入唱多中国资产行列，在最新报告中，德银表示2025年是中国超越其他国家的一年，DeepSeek的推出为人工智能的“斯普特尼克时刻”，但这更像是中国经济的“斯普特尼克时刻”。中国市场估值折价将消失，预计A股的牛市将继续并超过此前高点。
中信证券策略团队认为，在资金风格偏好、商业技术催化、政策落地驱动、中美博弈四大因素的推动下，2025年有望成为A股市场主题投资大年。节后配置思路上，对于愿意参与DeepSeek交易行情的投资者而言，核心关注其对AI各硬件环节的实质影响、导致前期高位品种可能出现内部分化，以及DeepSeek降本为互联网平台带来的全新叙事逻辑。对于低风险偏好的投资者，延续红利+非美出海的杠铃结构推荐，此外，如果春季躁动结束之后市场波动率明显下降，红利以外的其他低位+低波品种也值得关注。
华泰证券宏观团队分析，DeepSeek不仅引发市场对中美AI产业链发展阶段的再思考，也将引发市场对AI产业链投资逻辑和利润分配格局的重新定价。如果说中美关系迎来“窗口期”的概率上升降低中国市场估值折价/风险溢价，则DeepSeek的成功点燃了中国、乃至全球投资中国AI产业链的热情。总体看，价格下降势必最终带来总量的扩张。高性价比大模型快速迭代有利于推动国内、乃至全球的AI应用普及。这对大宗产品、电力投资等产业链都将产生深远的影响。（来源：Wind、中信证券、华泰证券）
【指数行情】
根据Wind数据显示，2月6日
国证证券龙头指数：1.33%
华证龙头红利50指数：-0.11%
中证沪港深科技龙头指数：2.72%
数据来源：Wind，时间截至2025年2月6日，指数过往业绩不预示未来收益，市场有风险，投资需谨慎。
$宝盈国证证券龙头指数发起C(OTCFUND|015860)$
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