2025 年开年，中国 AI 大模型 DeepSeek 凭借1%算力复现 GPT-5 性能” 的开源技术，在全球范围内掀起了一场震撼风暴！
这一突破不仅重塑了全球 AI 竞争格局，还如同一块巨石投入平静的湖面，在 A 股市场激起了层层投资热潮。
一、算力基础设施：国产替代与效能提升
虽然 DeepSeek 的低成本训练模式降低了对绝对算力的依赖，但其推理需求的激增，依然极大地拉动了算力基建的需求。在这一领域，以下企业表现突出：
中科曙光 (603019)：作为国产算力的龙头企业，它与 DeepSeek 的协同效应十分显著，而且，随着北交所概念股并行科技的算力租赁业务爆发，中科曙光有望借助产业链协同，迎来新的发展机遇。
浪潮信息 (000977)：浪潮信息在全球服务器市场中排名第三，其 AI 服务器的占比超过 40%。不过，美国芯片禁令带来的供应链风险，这可能会对公司的发展产生一定的阻碍。
优刻得 (688158)：优刻得凭借其灵活的 AI 算力租赁方案，成为了中小企业获取低成本算力的重要入口。
二、AI 应用层：深度融合催生新机遇
DeepSeek-R1 模型加速了 AI 技术在各个行业的渗透和应用。在 AI 应用层，以下几家企业通过与 DeepSeek 的合作，实现了业务的快速发展和创新。
科大讯飞 (002230)：在教育和医疗领域，科大讯飞一直处于行业领先地位。借助 DeepSeek 的技术支持，科大讯飞进一步优化了语音识别和多模态交互能力，使得其 AI 学习机在市场上的占有率超过了 40%。
拓尔思 (300229)：随着政务和金融领域对舆情分析的需求不断增长，拓尔思通过与 DeepSeek 的合作，大幅提升了 NLP 技术的数据挖掘效率。
金山办公 (688111)：金山办公的 WPS 通过与 DeepSeek 合作开发的插件，实现了智能协作功能的升级，为公司的发展带来了新的机遇。
三、芯片与硬件：国产替代加速推进
DeepSeek 的降本逻辑，对芯片架构的革新提出了更高的要求。在这一背景下，国内的芯片与硬件企业迎来了发展的黄金时期。
海光信息 (688041)：作为国产 GPU 的领军企业，海光信息的 DCU 系列产品与 DeepSeek 模型实现了高度适配。随着国内数据中心采购需求的不断增长，以及技术的持续迭代，海光信息在芯片市场中占据重要地位。
瑞芯微 (603893)：瑞芯微专注于端侧 AI 芯片的研发和生产，在 DeepSeek 优化算法效率的助力下，瑞芯微芯片在智能摄像头等场景的出货量预计在 2025 年将增长 35%，为公司带来新的增长点。
美格智能 (002881)：美格智能凭借其高算力模组，在机器人、无人机等端侧领域取得了显著的成绩。节前，其股价涨停并创下了两年新高，展现出了强大的发展潜力。
四、数据要素与算力租赁：AI 时代的核心资源
在 AI 时代，数据质量和安全成为了企业发展的核心竞争力。以下几家企业在数据要素与算力租赁领域发挥着重要作用。
易华录 (300212)：作为数据湖生态的构建者，易华录与 DeepSeek 合作后，其数据运营收入在 2025 年有望增长 40%。同时，政策的支持也将进一步推动其价值的释放。
奇安信 (688561)：随着 AI 应用的广泛普及，网络安全的重要性日益凸显。奇安信在 AI 安全领域的营收占比预计在 2025 年将提升至 30%，为 AI 应用的安全保驾护航。
并行科技 (北交所)：作为算力租赁领域的新秀，并行科技在节后首日股价实现了 30% 的涨停，成为了市场情绪的风向标。其灵活的算力租赁模式，为中小企业提供了便捷的算力支持。
讲个机会：
春节假期已然落幕，中国股市的春季行情已到来。
对于元旦后形成黄金坑的 A 股而言，此前经历了阶段性的调整，而后外部利空得以落地。三月将迎来全国性的政策大会，春季又是全年流动性最为优越的窗口。立足于此节点，市场迎来了最为理想的配置时机！
最近，Deepseek风靡全球，我在 $科创AIETF(SH588790)$ 上市第一天就买入了该标的。
现在，中国AI大模型市场规模正处于快速发展阶段。近日，量化巨头幻方量化旗下大模型公司DeepSeek正式发布推理大模型DeepSeek-R1。
2月3日晚间，百度智能云宣布，百度智能云千帆平台已正式上架DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型。此外，华为云、阿里云、腾讯云、360数字安全、云轴科技等多个平台宣布上线DeepSeek大模型。
近年来国内模型进步显著，2024年Kimi、豆包等模型逐步出圈，并带来用户使用习惯的养成。这次DeepSeek-R1的发布，在性能对齐OpenAI-o1正式版、但成本更低，有望带来下游更为广泛的应用落地和商业化机会，我持续看好AI应用的投资机会。
DeepSeek V3以及R1大模型以其低成本+高性能+开源等特点引发全球关注，其通过模型层面的创新，在芯片受限/低算力投入的背景下达到了全球顶尖闭源模型的性能水平。DeepSeek是生态级的突破，有望带动国内AI全产业的快速发展，同时其开源与低成本的特性亦有望赋能AI应用厂商，加速推动端侧AI落地。此外，DeepSeek有望驱使全球AI算力军备竞赛进一步升级，带动北美CSP厂商资本开支持续增长。
这个科创AI指数从科创板中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司作为指数样本。指数过往表现优异，具有高波动特点，成分股覆盖人工智能上中下游领域，研发投入较高，行业分布半导体含量高。
在刚过去的2024年，该指数全年累计上涨32.36%，跑赢中证人工智能主题指数。意味着在市场波动中，该指数的涨幅和跌幅范围更大，适合像我这种追求高回报但也需承受较高风险的投资者。
最新十大权重股分别为：寒武纪-U、澜起科技、石头科技、金山办公、恒玄科技、晶晨股份、芯原股份、乐鑫科技、中科星图和云天励飞-U。
过完年，最近又有一点闲钱进来，买了点 $国开ETF(SZ159650)$ ，主打一个稳健还比余额宝收益高，看了下基金24年涨幅是3.51%。这个国开ETF的投资标的为银行间市场国开债，因为政策性金融债的信用评级高、体量大、流动性好，是较为稳健的投资标的。所以，国开ETF的产品特点是流动性好，信用风险低，低波动、小回撤的特点，风险收益比较佳，可现金申赎、场内交易灵活，作为短久期配置的工具相当不错。
另外，对标美股标普500的A股中证A500指数ETF也是我近期重点配置的产品，我买的是 $中证A500指数ETF(SZ159357)$ ，这个产品紧密跟踪中证A500指数，均衡布局全行业龙头，且相对沪深300，信息技术、低空经济、人工智能等新质生产力板块占比更高，兼具价值+主题成长双重属性，挺适合长期拿着的。
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