DeepSeek概念现分歧，还能关注什么主线？

#DeepSeek概念还未走完？现在处什么阶段？#

春节放假归来后，DeepSeek概念可谓是全市场最亮的崽，万得编制的Deepseek概念指数节后至今仅用了6个交易日便收获了近43%的涨幅，但是昨天里面的龙头股开始出现了分歧走势。

数据来源：Wind，数据截止20250212。

行情是否会轮动？下一个资金关注的板块会在何方？春季还能有什么交易主线？我们来聊聊自己的看法。

 首先DeepSeek带来的是大模型和AI应用领域的产业变革，前期先炒估值后，基本面能跟上的板块有望迎来“戴维斯双击”，这其中我们觉得利润有望率先兑现的为智能驾驶方向。

大模型成本优化之后，某国产龙头车企率先在其几乎全系车型上推出了智驾配置，且加配不加价，有望带来智能汽车全产业链的显著放量。2025年或为车企低阶智驾放量、比拼中高阶智驾能力的元年。

注：图片截取自比亚迪发布会，所涉及个股不构成任何个股推荐。

 第二条重要主线或来自于地产链的困境反转。

春节前后，房企债务问题陆续释放出化解的方案，地方国资救助意愿较强，近期地产板块已有相应表现，前期悲观情绪或有望逐步修复。

图房地产行业指数近三月收益率

数据来源：Wind，数据时间：20241112-20250212。

相关产品：建材ETF（516750）

$富国中证智能汽车(LOF)C(OTCFUND|013292)$

$富国中证芯片产业ETF发起式联接C(OTCFUND|014777)$

$富国中证全指家用电器ETF发起式联接C(OTCFUND|017227)$

风险提示：

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