布局长远的战略，细致入微的实操

$*ST东园(SZ002310)$   

由于字数限制无法追加，另开新帖子补充说明。

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布局长远的战略，细致入微的实操

由于AI的运用越来越广泛。最近网上有不少'好人'在无私的奉献，他们甚至比专业还要专业的详尽分析。东方园林历年来的情况，以及现在的情况。

包括在股吧里也有人提出净资产20亿，市值100亿，商誉有80亿元。

即使能够有五亿的净利润。按30倍的市盈率也最多是2.4元左右。没有多大的空间。

而事实上，20亿的净资产要能产生五亿利润，难度，实在是太大了。

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我先不去算他是否计算正确。

我就在想，网络写手无私的写出洋洋洒洒几万字的分析文章。这种奉献精神是共产主义精神，是天下为公的精神。可这些网络写手终究是要吃饭。到底是谁养活了这些网络写手？

做任何事情，看到任何分析，我们首先要做的是前置性思考。而不是简单的相信其起点。顺便相信其推导逻辑和推导过程。或者干脆懒得看全文，从最后，把结果拿出来搬运到其他地方。

没有思考，人云亦云。

其实我不应该批评这种人。因为满世界都是这种人，还以为自己知道了些什么。

毕竟到了现在，还有很多人在表达：注定退市，或者好言相劝，或者怒其不争。

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其实。我不愿意把我的计算写出来。

毕竟我的计算很有可能是错的。如果被不思考的人拿去做参考，又有可能影响他人的思路。

但是不写出来，计算的东西放哪里呢？

我也不知道。

还是把它写出来吧，错了就错了，反正股巴里整天都是错了又错，还信心满满的韭菜，也不差我这一个韭菜。

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15:14亿股用于清偿债务，朝阳获得5.97亿股。产业资本获得9.17亿股（*市场流通，记住这个阻力的吸筹目标）。

其中在转股按50%*60=30亿，变相减免负债30亿元。

信托按75%*240=180亿，变相减免60亿元。

产业投资人9亿股，（2.05-0.66）*9=12.51。变相损失12.5亿元。

财务投资人2亿股。（2.05-1）*2=2.1亿，变相损失2.1亿元。

朝阳国子直接减免15.14亿元。

朝阳已经计提应收账款50亿，地方政府应收回50亿。

30+60-12.5-2.1+15.14+50=140.54亿。

实际每股净资产140.54/60=2.342333333元。

2024年预计年度亏损0.63元。上年度净资产-0.07。

2024年末净每股资产2.34-0.63-0.07=1.64元。

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在抱怨产投和财投用太低的价格获得股票的同时。根本没有人看到朝阳国资最初15个亿的直接减免，就是对当时全体股东有可能损失15个亿的补偿。

是什么蒙蔽了大家的心，是猪油蒙了心吗？

是什么蒙蔽了大家的眼睛？是贪婪和抱怨。

只想获得，不想给予。

只想投机股票，却又要号称战队我的国。

只想在东方园林，捞一把就走，却口口声声，如此坦然的要求，东方园林给予股东权利。

好像这个世界的好处都应该给股民。

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对于股票本身，我是没什么说的。有一个词：一以贯之。

不管是产投还是财投。每一个公司的名字都闪闪发光。如果你们看不出来。就请看看其他的股票。懂得什么叫做平凡。懂得什么叫做没有想象空间。

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这方面其实不应该说太多。

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我们回顾一下2019年朝阳国资收购东方园林时的情景。

当时，东方园林净资产4.6元。股价五元多。朝阳国资收购东方园林后，完全有能力让东方园林的业务承接保持在一个较高的水平。完全可以像一个正常公司那样运作。完全可以扭亏为盈。并且配合大盘走出一个地方国企接管亏损民企的典范，众多业务业绩的增长，足够维持，东方园林，走上上升通道。

可是大股东反其道行之。2021年转到环保行业，2024年转向新能源和资产电力化。中间有时局的变化导致的战略调整，也有ST要求由三年亏损转为净资产为负的政策因素。

除了目标长远，还能用什么词来形容？

所以，陪我的股票一起成长。

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另外，有人号称20亿的资产，哪怕赚5亿利润，都只能徘徊在两元左右的股价。这个净资产利润率25%。对于新能源不能说容易。但也不是完全不可能。

可是东方园林的信托有300亿的总资产规模。哪怕有10%的资产利润率。也有30亿的毛利润。这可是传统的园林项目。除非没项目，否则园林利润该如何呢？

的确。有人可以对50亿产生质疑。

的确，有人可以告诉我，根据规则，信托已经和东方园林无关。

只是我们来想一想。

大股东朝阳国资。如果在这个时候敢于壮士断腕。与信托切割。应该是对信托整体业务有一种，拖累东方园林的体感和预判。

在我看来，能产生利润的地方，却是东方园林不屑一顾的地方。

那么志在高远吗？

志在必得吗？

信心来自哪里？

这么些年，我因为相信而最终看到，东方园林给我的惊喜远大于我的平凡的想象。

有产品能力。有盈利能力。背靠朝阳，有巨大的市场潜力。背靠国家有中东和东南亚广阔的市场。仅仅是园林工程项目。东方园林也绝对是一个龙头。这就是我当年最简单朴素的判断。至今，我依然认为这是正确的。

不要看节能铁汉2024年在阿联酋拿到100亿订单，2025年还将有150亿订单。但节能铁汉的对手盘终究是中东二哥。中东一哥一定是留给东方园林的。国家层面的实力和智慧，早已不是央企出去互卷的年代。

汇金公司现在都一把抓了。

Z本主//#义成为弟//%国Z%义的可怕是垄断，对市场，对人民的高度的剥削。

而红色资本基于起心动念的全心全意为人民服务，高度垄//断的结果，是将曾经一亿美金垃圾盾构机变成500万美金的高尖端盾构机。是将1000元一米的光纤变成一元一米光纤的，以民为本的国家服务机构。

这样的案例。还有太多太多。

现在的新能源汽车。我们的国防军事设备。我们的deep seek。

高科技粉碎机的名头绝不是白给的。

这么十来年，身边的人都说我是最坚定的布尔什维克。

我早就坚定的相信我们的国家一定会取得胜利。

我早就坚定的相信，那些代表各国，参加世界数学奥林匹克竞赛的华人是世界上最优秀的民族。打破西方叙事，犹太人，毛都不是。

21年，美国对华为的全面制裁后。我就坚定的相信这个困难一定能够突破。

这是文化底蕴和种族优势的必然结果。

也是一个战略民族，能够愚公移山，精卫填海。不为小利所动。坚定前行的必然结果。

现在，对于动辄几亿几十亿的不屑一顾。东方园林完全不为短期利益所左右。与东方园林的韭菜，心急，要出去打野，动不动做几分T，形成鲜明对比。

现在。对于五年，仅仅做布局。东方园林，做精品的坚定和稳健，与东方园林的韭菜动不动就说，在东方园林躲牛市的，急切赚钱心态，形成鲜明对比。

财不入急门。

反过来说，几个亿的小资金控盘小盘股，都能赚得飞起。朝阳投入近200亿。每年利息都超过那些小资金。这种大资金的赚钱效应是有资金护城河的。真的会赚的少吗？

慢就是快，快就是慢。

投资最重要的是找到逻辑的必然性。

如果确定某只股票，明天一定能赚10%。就有人能借十亿来。一天赚一个小目标走。

必然性何其可贵。

投资是以落袋资金数量为目标的。看着身边炒股的人，天天追名逐利。往往希望用最小的资金博取最大的收益，我就对赌徒心态深感佩服。而图图想要的是自己没有认知，却能够轻易得到的确定性。眼不见，绝不信。只是就在们能看到的都是有人故意给我们看到的。

何其可笑。

什么叫做玩弄于股掌之间？

投资是用适当的时间，用适当适当的本金，获取适当合理的投资回报率。

把投资玩成股赌博。还口口声声把唯利是图，目光短浅，乌合之众写在脸上。就如这些年的精致利己主义，能堂而皇之，登堂入室。不以为耻，反以为荣。实在让人汗颜。

也许我做不到。但至少我有判断的能力，我知道哪个更高级。

也许我判断不了眼睛所见的事情本身。但是我真的不愿意让那些不堪的词汇适配在我自己身上。

人类的历史是人民创造的。

但历史上那些闪光的名字，是一直引领着人类前进的希望之光。