$倍加洁(SH603059)$   

大势研判：周三A股大盘小幅放量反弹，成交量释放到1.54万亿，仍然比上周要少一个台阶。从技术形态上看，大盘连续两日反弹到20日线压力位附近，周三刚好收在20日线之上，下一个压力位是10日线。按照近期分析，重要会议期间，大盘稳定在3300到3400之间的概率较大，目前大盘处于箱体平台的中轴部分，再往上走，压力会逐步加大。创业板指周三的表现要弱于大盘，目前仍然被压制在20日线之下，需要谨防反抽20日线不破，再次被20日线压制击穿30日线支撑位。

盘面跟踪：周三沪深两市个股跌多涨少，上涨2300家，下跌2800家，亏钱效应更加明显。从板块涨跌幅上看，工程机械全日领涨两市，但并未形成主题效应。除了工程机械外，午后泛科技股大面积走强，政府工作报告中提及的6G、机器人、商业航天、AIPC、人工智能等板块涨幅靠前。跌幅榜上，房地产、光伏、医药、农业等防御性板块表现相对较弱。可以看出，市场关注焦点，与政府工作报告提及的科技股板块密切相关。由于科技股是近期市场主线，所以周三市场格局还算健康。

　　消息面跟踪：1、国务院办公厅印发《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》。《指导意见》从3方面提出做好金融“五篇大文章”的政策措施，一是提升金融机构服务能力和支持强度；二是强化金融市场和基础设施服务功能；三是加强政策引导和配套支撑。2、全球贸易局势日趋紧张，市场避险情绪随之升温，但曾被市场视为避险资产的美元却面临持续下挫的局面。今日美元指数创三个月来低位至105.48，今年以来美元指数已下跌近3%，疲态尽显。

市场资金面：周三主力机构和游资再次出现分歧，值得警惕！机构席位买盘和卖盘没有太大变化，但游资买入量明显增加，卖盘中幅萎缩，剪刀差拉大，游资开始大幅加仓！不过从板块资金流向上看，主力机构再次开始挑事，在继续大幅加仓机器人的同时，又大幅卖出了云计算和DS概念，两个游资持仓的人工智能大本营。游资方面，继续大面积加仓人工智能，加仓最多的又是云计算和DS概念。这和上周五之前的情况几乎一模一样，所以我们需要谨防同样的故事再次上演。除了人工智能和机器人外，主线热点中，机构和游资同时加仓了半导体。其他数据详见明早

　【主线热点与非主线热点跟踪】

　　近期主线热点（大量机构参与）：固态电池，2月28日主力机构集中加仓，板块指数连续两日震荡回调，但都稳定在10日线趋势线之上，并未技术转弱。液冷服务器、AI电源、AI智能体、DS概念、云计算，人工智能在1月24日之后，多个分支板块被主力机构和游资合力加仓，周三人工智能主要分支板块集体小幅上行，目前分化有拉大的迹象，其中AI电源率先突破站稳5日线，完成弱转强，其他都还在均线束内。机器人，1月9日、2月17日机构、游资多批次密集加仓，周三板块指数中阳上行，站上5日线完成弱转强，目前没有技术超买，但离前高不远，逼近短期压力位。半导体，2月后主力机构断断续续加仓，周二板块指数长阳上行完成弱转强，同时并未向上偏离5日线出现超买。

　　近期非主线热点（少量机构参与，或无机构参与）：6G，政府工作报告利好刺激中阳上行，板块指数突破站稳所有均线完成弱转强，但盘后交易数据暂时没有发现机构和游资的加仓动作。

仓位管理：周三大盘小幅放量反弹，但仍然处于均线束内的箱体结构中，考虑到机构买盘依旧活跃，所以仓位上限可以控制在5-7成。目前仓位达到6成，逼近仓位上限，周四还有少量可开仓空间。综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，开仓方向可选固态电池，适当分散科技股持仓。

　　点评明天目标：瑞泰新材301238、龙蟠科技603906，向上突破站稳10日线，布局10%。2股都达成条件则2选1。

　　个股点评：圣邦股份300661，半导体，依托20日线持仓。道氏技术300409，固态电池，依托10日线持仓。三变科技002112，AI电源，依托30日线持仓。彩讯股份300634，云计算，依托30日线持仓。昊志机电300503，机器人，依托20日线持仓。金帝股份603270，机器人，依托20日线持仓。（持仓股遇大涨且不封板，且明显偏离5日线，可考虑减仓或止盈。）

劲旅环境 公司无人驾驶环保车项目验证中，有望实现量产，大数据平台优势，子公司已成功接入deepseek进行端到端训练，降本增效，四足机器人能否在环保中进行应用，值得期待，年报预增

$同济科技(SH600846)$    $林海股份(SH600099)$   

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