提前布局，这不就赶趟了嘛

昨天三大股指全部回调，但跌最多的创业板指也就-0.25%，并且市场中位数还涨了0.45%，六成个股上涨，成交金额1.51万亿元。

A股表现很强硬嘛。

美经济衰退风险升温，市场遭遇大规模抛售。隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌2.08%，标普500指数跌2.7%，纳指跌4%。高盛跌超5%，英伟达跌逾5%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌4.73%，特斯拉跌超15%，创2020年9月份以来最大单日跌幅，苹果跌逾4%。

今早大A跌30个点开盘，一片绿油油。

但是，这会儿又回来了。有种感觉啊，A股遇到利空和下跌，开始反抗，不是见天儿跪了。

有声音说现在就是牛市的起点，我愿意相信。昨天和一个兄弟聊天，说到现在的指数“不涨”，我说，嗯，换个角度看，也“没跌”啊！

有个现象，过去说到行业表现，更多的是来自郑策的扶持，但是最近，尤其是DS的横空出世，更多的是来自我们自己的公司的良好表现。搀起来、背起来和自己蹦起来，是不一样的。

有这么一条消息，说昨天高盛突然发了一篇报告，举了一份数据，年初美国和中国科技股之间的估值溢价差不多在152%，但是现在已经收窄到了71%。简而言之，高盛认为中国的科技股涨到顶了。

切，凭啥啊，你说到顶就到顶了？

昨天兄弟我和大伙儿聊到——科技并不是一个行业。它是所有行业的生产力要素。

科技股如何定义？

应用了科技的，算不算科技股？再者，啥是科技啊？软件？还是硬件？机器人算不？

说到机器人儿，就不能不说最近我一再说涨了但是拿着没买的恒立液压——液压部件龙头。

他这波短期表现，应该说是粘了机器人的光。

液压系统，被称为工程机械行业的“芯片”。

其中高压油缸、液压泵阀、液压阀、马达四大核心零部件长期被国外公司垄断，恒立液压在液压油缸上打破垄断，实现了高成长。

恒立液压目前在国内的挖掘机液压油缸市场份额占比在80%左右，挖机泵阀份额也高达30%附近，客户涵盖了柳工、三一重工、徐工机械等挖掘机大厂。

绝对的行业龙头。所以我给他的财报研究命名是《行业龙头，装备全球》。

接着说正事儿——工程机械电动化的最关键一环，就是采用电缸代替传统液压缸为传动组件，降耗的同时、使得整机效率最大化。

这其中，丝杠是电动缸核心零部件，主要作用是将旋转、直线运动相互转换的传动部件。

于是，他就布局了。提前布的。

2021年9月1日，恒立液压公告，公司拟非公开募资不超50亿元，用来投建墨西哥、线性驱动器、通用液压泵技改等新项目和补充资金流动性。其中，线性驱动器项目投资总额高达15亿，该项目达产后，将年产10万根标准滚珠丝杆电动缸、4500根重载滚珠丝杆电动缸、750根行星滚柱丝杆电动缸，以及10万米标准滚珠丝杆和10万米重载滚珠丝杆。

而丝杠是人形机器人价值量最高的核心硬件，其中行星滚柱丝杠价值占比近20%。有强大的技术壁垒和应用占比，自然值钱。

在财报的在建工程项下， 2023年年报公司的线性驱动器项目工程进度15%，资金投入占比12.85%。到了2024年半年报，公司的此项目进展到了40%，工程资金投入提高到了30%。

且，在2024年上半年有近3亿元的在建工程转入固定资产，完工了这是。

尽管去年末恒立液压公告说“线性驱动器项目已经实现小批量生产和销售，但是整体大规模量产时间推迟到了2026年12月”。

但是——

现在的机器人，也不过是小批量嘛。即便是东吴报告预计的2025年全年国内人形机器人销量有望接近万台。

根据高工机器人产业研究所（GGII）数据，2024年全球人形机器人市场规模为10.17亿美元，到2030年全球人形机器人市场规模将达到151亿美元，从2024年至2030年，全球人形机器人销量将从1.19万台增长至60.57万台。

所以说，满赶趟儿！

如果人形机器人要实现百万台产量，行星滚柱丝杠的需求量可能就要达到千万件级别——现在的产能情况那是不够滴。

您瞧，眼下多家国产厂商已开始投建行星滚柱丝杠项目。

根据公开信息，2025年1月3日，杭州新剑机电传动股份有限公司（下称“新剑传动”）举行年产100万台人形机器人行星滚柱丝杠产业化项目奠基仪式，该项目将分两期建设，总投入26亿元，其中一期投入10亿元，形成年产100万台人形机器人行星滚柱丝杠智能物联制造产线。

2025年1月15日，宁波震裕科技股份有限公司（300953.SZ，下称“震裕科技”）披露的投资者关系活动记录表显示：公司已建成一条行星滚柱丝杆半自动产线并投入批量生产，日产能已拓展到50套，自建丝杆综合测试实验室已投入使用，可自主完成对丝杆导程精度、传动效率、万次寿命跑合等关键参数的检测及验证。为满足市场的需求，公司已开始建设第二条半自动量产线，预计2025年第一季度投入使用。基于行业客户对丝杆组件精度一致性的高要求，公司还将建设一条集加工、在线检测、装配于一体的全自动丝杆生产线，进一步提高从1-N大规模量产的一致性及稳定性。

恒立液压在2021年就超前布局线性驱动器项目，这不就赶上了嘛！

作为一个外行，今天聊这么多，只因大师姐在恒立液压猛涨之后也坚持拿着，让我有了仔细琢磨的心思。或许，上面陈述就是她坚持的缘由吧。

注：在这里兄弟我绝非是说“恒立液压多么多么好，以后还能如何如何涨”，千万别瞎动手哦！

我想说的是两件事儿——

一个是如恒立液压这样的公司，专心干好自己的事儿，好运说来就来！

另一个是如大师姐这样买了恒立液压的人，坚持自己买入并持有的那个“笃定的核儿”，好运总会来！

到这！

今天自选中也就机器人概念下的云鼎科技表现尚可。大兵哥上午啥也没买，目前持仓3份。

汇报完毕。

祝各位大佬好运！

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