老白干酒(600559)估值分析：3家机构认为“低估”——产品结构继续提升，利润持续兑现

【U财经】3月11日数据显示：3家机构认为老白干酒(600559)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第17。

认为“低估”的机构：3家

太平洋  估值：23.10元

根据2024年三季报和市场动销近况调整盈利预测，预2024-2026年收入增速6%/9%/8%，归母净利润增速分别为26%/14%/13%，EPS分别为0.92/1.05/1.18元，对应PE分别为22x/20x/17x，按照2025年业绩给予22倍，给予目标价23.10元，给予“增持”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  估值：21.85元

预计公司2024-2026年归母净利润复合增速26.1%左右。公司多品牌发力，激励到位动力充足，业绩弹性将持续释放，给予公司2024年23倍估值，对应目标价21.85元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：24.5元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为59.18/65.87/72.57亿元，同比增速分别为12.56%/11.30%/10.17%，归母净利润分别为8.98/11.30/13.66亿元，同比增速分别为34.92%/25.73%/20.94%，EPS分别为0.98/1.23/1.49元/股，3年CAGR为27.07%。鉴于公司各品牌有望延续较高增速、盈利能力仍有改善空间，参照可比公司估值，我们给予公司2024年25倍PE，目标价24.5元，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$老白干酒(SH600559)$ $洋河股份(SZ002304)$ $金种子酒(SH600199)$