徐工机械(000425)：3家机构给予“买入”评级——国之重器打造“中国名片”，巨擘智造“提速换挡

【U财经】3月11日数据显示：3家机构给予徐工机械(000425)“买入”评级，在U股票--A股--机构--买入榜中排名第54。

给予“买入”评级的机构：3家

开源证券  买入

公司混改方案“三步走”，引进战投、整体上市及股权激励。在稳固基本面及业绩基础上，公司通过分红、增持及回购等方式持续深化改革，并发布未来三年回报计划（2025-2027年），承诺每年不低于40%的可分配利润用于分红、大股东常态化增持等，打造公司与投资者“命运共同体”。（详见【U财经】--研报原文）

国信证券  买入

公司是工程机械龙头，随着国内工程机械更换周期的到来以及海外市占率持续提升，公司业绩有望稳步增长，我们预计2024-2026年归母净利润为63.09/79.61/102.11亿元，对应PE17/13/10倍，公司合理估值为9.38-11.39元（对应2025年PE为14-17倍），首次覆盖给予“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

天风证券  买入

我们认为工程机械行业有望迎来筑底回升，进入新一轮上升通道；此外，公司未来矿山机械设备有望持续为业绩带来增量；因此我们预计公司2024-2026年营收分别为937.30、1019.71、1156.33亿元，yoy分别为+0.95%、+8.79%、+13.40%；归母净利润分别为62.62、81.57、107.19亿元，yoy分别为+17.55%、+30.27%、+31.41%；公司作为唯一连续三年跻身KHL Yellow Table全球前三甲的中国工程机械制造商，我们给予公司2025年目标PE15X，对应目标价10.35元，维持“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

$徐工机械(SZ000425)$ $三一重工(SH600031)$ $柳工(SZ000528)$