从0到1，构建美股抄底计划（附详细方案）

美股终于跌了，中国资产终于被外资评为“超配”了。

重新洗牌，布局赚钱的机会终于来了，我们正站在一个全新的起点。

所以，最近文章的重心，都将主要围绕中国资产和美股之间的抄底建仓问题。

由于美股先跌了，今天中国资产除了早盘低开的低位机会外，整体走势较强。

因此，今天我们先来看美股，能不能抄底。

一、从今晚开始，美股大概率进入反弹阶段，能抄底吗？

昨晚美股，在川菜谱+一系列高层放话，说美国有经济衰退概率后，美股进一步出现了恐慌下跌。

我昨天的帖子《何时抄底港股美股？看完这份分析报告，让你更有底气》，通过一系列数据指标，表达了一个观点：

美股恐慌，各项指标将进入可抄底的范围。

再往前一天的帖子《从美股跑了的长线外资来抢港股了！港股拿住？还是反手去抄美股？》，里面明确给出了我的观测位置：

标普500的周线EMA60、EMA250两个位置，作为抄底的假设位置。

昨天美股恐慌一跌后，标普500现在正好来到了周线EMA60的位置处。

而今天，连续N日后，美股期指和VIX恐慌指数，在盘前首次预示出反弹迹象。

因此，今晚的美股，可能会以反弹开盘。

那么，美股目前可以抄底了吗？

想清楚下面几个层层递进的问题：

1. 美股当前的估值是否已经合理或便宜？

2. 当前市场又担心美国经济衰退了，是否影响美股抄底节奏？

3. 不同仓位高低的人，是否遵循不同的抄底节奏？

二、回答上面3问，定下抄底方案

1、美股当前的估值是否已经合理或便宜？

从过去十年的标普500 PE估值带的支撑情况看：

• 蓝色估值带（20倍PE）是获得支撑最多的地方，是美股长期支撑的理想加仓估值区域。

• 红色估值带（23.5倍PE）是中继估值带，获得过2次支撑，一次是下跌过程的中继反弹，一次是上涨过程的短期回调支撑。

• 黄色估值带（16倍PE之下）是估值大底。

当前估值25.77倍，如果跌回到20倍PE，还能跌22.39%。算上标普目前跌幅已经接近10%，从历史规律来说，美股回调32%，距离美股大底不远。

因此，结论是：

• 目前美股估值并不便宜。

• 当前20倍PE对应标普500的点位大约是4357附近，在标普500周线EMA250和EMA300之间。

2、当前市场又担心美国经济衰退了，是否影响美股抄底节奏？

衰退肯定是不好的。

从企业账面上来讲，衰退影响估值回落，其逻辑是：

经济衰退 -> 企业盈利下降 -> 股价不变的前提下，估值会变高 -> 只能通过股价下跌的更多，来降低估值。

如果单单这样看，在经济衰退背景下 ，美股需要跌的更多，来让估值回归理想状态（比如20倍PE）。

但这是单一因素的考虑，而一旦进入衰退，美联储大概率开启货币宽松，久违的降息可能开始，这又会对美股市场形成一定支撑。

另外，我在2024年9月9日专门写了一篇帖子《【12次衰退的结论】即便美国经济衰退，也不等于美股会崩溃》，感兴趣的朋友可以去我主页再翻来看看当时的具体证据。

当时市场也是各种担心衰退带崩美股，我研究得出的结论很明确：

• 只有外部冲击造成“危机”或“泡沫破灭”，才会导致美股大跌，其余的衰退不足为虑。

当时还有一些推论，现在看，反而有些要应验了。

其中有两条：

1. 美股向下波动20%很正常，这在美股历史上并不罕见。

2. 如果打毛衣毡打上头了，可能会形成对美股的外部冲击。显然，这已经成为最近美股投资者最担心的3件事之一。

此处结合第一问，得出的结论是：

1. 美股估值回到20倍PE，是很有可能的。

2. 如果情况进一步恶化，美股还可以跌20%也不必惊讶，做好这个心理准备。

3. 对应的目标位置在标普500周线EMA250和EMA300之间，该区域可作为抄底的重点目标位。

3、不同仓位高低的人，是否遵循不同的抄底节奏？

当然，需要两套策略。

说一下我对美股投资的整体认知：

美股获利靠的是长期慢涨，不适合心急的人。

从我上一次抄底加仓开始，到最近最高点，标普用了136个交易日，半年的时间，涨了14.92%，但跌下来只用了区区13个交易日，跌了近10%。

场内ETF持仓浮盈，从最高20%+，到现在只剩8%。

纳斯达克100从我清仓之后，4个月涨了10%，之后仅用半个月不但涨幅归零甚至还多跌了2%。

投资美股的朋友，我们一定要想清楚：

• 在美股上总是进进出出，可能赚点小钱，但赚不到什么大钱。

• 美股是靠时间慢慢涨的，想赚快钱，不适合美股。

• 正因为美股大部分时间都在涨，很容易让人忽略它周期性的下跌凶猛程度。

我对美股的投资思路是：

• 估值是美股核心的锚，不要因为担心等太久而在高位急于加仓，也不要因为跌太凶反而不敢加仓。

• 在美股大跌时，提前看准，下重手加仓。

• 平时不要过多关注它，用长期持有来收获它的上涨。

采用这种思路，是因为我过去得出的另一个结论：

美股的超然地位和独特生态，是大跌抄底的核心底气，而不是单纯靠信仰买入。

三、定下抄底策略

梳理一下对美股整体思路：

1. 美股估值的稳固支撑，大约在20倍PE。

2. 如果情况进一步恶化，美股还可以跌20%也不必惊讶，做好这个心理准备，回到20倍PE，是有可能的。

3. 对应的重点抄底目标位，在标普500周线EMA250和EMA300之间的区域。

4. 对于纳指，其波动通常大于标普500。可以在标普500到达目标区域时，去看对应的纳指是否有抄底机会。

5. 对于美股，大跌重手抄，小跌轻仓抄。当前标普500的周线EMA60，相比EMA250的距离，显然属于小跌范畴，应该轻仓抄。

6. 今晚开始，美股可能出现短期反弹。

如果我已经重仓美股：

• 仓位已经不缺的情况下，如果想要等到重点抄底的位置，那接下来如果出现短期反弹，在合适的位置可减仓。

• 等到重点抄底的位置，回补加仓，做好长期持有的心态准备。

如果我在美股仓位不足：

• 短期围绕周线EMA60可开始抄底第1笔。

• 在后续走势跌破周线EMA60，向EMA250靠近的过程中，分批加仓。

• 仓位呈金字塔型，跌的越深，单笔加仓越重。

最后，从开始加仓到加仓结束，加仓次数控制在5笔以内。

控制在5笔以内，意味着每一次加仓的仓位比例可以提前计算，加仓的时机需要精打细算。

不要养成随意加仓的习惯，强迫自己提前做计划，即便不能面面俱到，但至少要有备而来。

以上，对于美股投资，大家要自己先想清楚自己的核心诉求是什么。

是长期投资？还是短期赚快钱？

还是那句话：我们不能什么钱都想赚，以及搞清楚自己究竟在赚什么钱。

——以下是：股市消费记录——

美股：

**标普：非卖品。

**纳指：无。

中国资产：

**港股通科技30：等待调整加仓。

**中证1000：已离场。

***做合格金融消费者，从记账开始！***

海外消费记录：

国内消费记录：

<分享增量信息，提升决策质量。记录真实消费。如果你感兴趣，欢迎点赞关注，留言讨论，咱们交个朋友。>

风险提示：以上为个人观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。

$纳指ETF(SZ159941)$ $恒生科技指数ETF(SH513180)$ $纳指科技ETF(SZ159509)$

#强势机会##社区牛人计划##独立行情！后市怎么看？核心机会在哪？##算力订单单日狂揽超70亿！A股如何掘金？##锑铋钴价格集体暴走！小金属彻底火了#