01 DeepSeek开源周回顾
2月21日，DeepSeek发文称，构建了一支探索AGI（通用人工智能）小团队，从下周起将开源5个代码库，以完全透明的方式分享研究进展。
2月24日，DeepSeek正式启动“开源周”，连续5天每天开源一个项目。目前，所有项目均已开源完毕，在AI圈儿掀起了不小的声浪。
那么问题来了，DeepSeek的这波“源神五连弹”都有哪些内容？又会带来哪些影响呢？
Day1：
FlashMLA解码内核，专为Hopper架构H800 GPU优化，通过多层注意力机制(MLA)并行化设计，实现3000GB/s内存带宽与580 TFLOPS力，该技术可支撑高并发实时生成任务，单卡推理效率达行业平均水平的8倍，为Al规模化应用降低算力瓶颈。
Day2：
全球首个MoE专用通信库DeepEP，深度融合NVLink与RDMA技术，节点间通信延迟降至微秒级。其“专家小组分工”机制动态分配 GPU 资源，空闲时自动降频，配合FP8调度与计算-通信重叠策略，填补分布式训练工具链空白。
Day3：开源DeepGEMM矩阵库，以300行核心代码实现FP8精度通用矩阵运算。JIT编译动态适配Hopper张量核心，算力峰值达1350 TFLOPS。轻量化设计支持边缘设备部署，验证FP8商用可行性，为低耗 AI提供标准化工具，推动行业向高效集约化选代。
Day4：
开源三项并行优化技术，DualPipe算法实现前向/反向计算100%重叠；EPLB动态平衡 MoE专家负载，提升GPU利用率。V3模型预训练仅耗278.8万 H800 GPU小时（成本 557 万美元），较同类产品节省算力资源，代码生成与数学推理性能超越 GPT-4o。
Day5：
并行文件系统3FS，基于RDMA网络与高速SSD构建共享存储层，180节点集群读取量达6.6TiB/S，单客户端KVCache查询峰值40+GiB/S，配合SmallPond分布式排序方案，110.5TiB数据排序耗时30分14秒（3.66TiB/分钟），验证海量数据处理能力。
中泰证券分析，DeepSeek开源周带来四大深远影响:
1）通过云厂商部署、私有云部署与端侧部暑三类模式，加速AI全场景渗透。
2）在杰文斯悖论驱动下，其算力效率跃升与多模态技术突破进一步刺激全球算力需求扩张，3）推动数据库向新型基础设施升级。
3）商业化层面，开源生态与分层收费模式显著降低企业应用成本国产应用厂商盈利空间全面打开。
DeepSeek带来的惊喜不仅如此。3月1日，DeepSeek披露其通过硬件优化（全H800 GPU集群+FP8/BF16精度），与动态资源调度，在保障服务质量的同时实现了545%的成本利润率，验证了从算法到工程的全链路突破。
更值得惊喜的是，DeepSeek被曝加速推进第二代大模型R2研发，或将提前至5月前发布，迭代周期从R1的13个月压缩至3-4个月，创行业新纪录。
02 AI的风刮到了政务系统
2025年2月以来，多地政务系统（如深圳）宣布全面启用DeepSeek大模型，首批 70名政务Al“新员工”已正式上岗，覆盖文件处理、政策咨询等场景。
同时，央国企持续推进私有化部署，例如中国电信天翼云推出“息壤智算一体机-DeepSeek 版”，满足国央企对开箱即用的需求。
今日，广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3 671B大模型，通过融合海量政务数据以及大模型应用，丰富政务服务场景，助力提质增效。接下来，将在“技术应用数据治理、生态协同、政策创新”Al 发展范式基础上，率先实现政务智能化全栈国产化落地，为政务数字化转型提供“安全可控、效能跃升、生态完备”的广州样板。
相比于其他应用场景，政务场景对权威性、精准性要求更高，DeepSeek 通过私有化部署可以解决传统生成式模型的“黑箱”和幻觉问题，其推理能力与中文处理优势契合政务需求。同时，DeepSeek支持低成本、高性能的本地化部署，相比其他大模型更具性价比，尤其适合预算有限的欠发达地区实现政务数字化“换道超车”。
私有化部署带动算力基础设施(如服务器、芯片)、数据安全(如加密技术)及模型优化服务(如本地化训练的需求增长。
03 如何通过ETF投资DeepSeek
信创ETF（562570）跟踪的是中证信创指数。指数选取基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等细分领域的上市公司，反映信创产业上市公司证券的整体表现。
根据华创证券的测算，在科技相关的主题&行业ETF中，有24个ETF跟踪指数的DeepSeek概念股权重超过20%。其中，中证信创指数以48.1%的DeepSeek概念股权重排名第一。
目前，中证信创由垂直应用软件（32.7%）、横向通用软件（26.9%）、其他计算机设备（15.8%）、IT服务（15.1%）以及数字芯片设计（9.5%）共5个行业组成。
数据来源：wind，2025.2.15
其中，垂直应用软件、横向通用软件和IT服务属于软件端，占比约74.7%。
其他计算机设备、数字芯片设计则属于硬件端，占比约25.3%。
在中证信创指数的前十大成分股中，不乏浪潮信息、中科曙光等计算机设备龙头，金山办公等横向通用软件龙头，华大九天、恒生电子等垂直应用软件龙头，以及海光信息等数字芯片设计龙头。
站在当下的时间节点，DeepSeek含量较高的信创ETF（562570）或许是一个不错的配置选择。
相关ETF：
$华夏中证信息技术应用创新产业ETF发起式联接A(OTCFUND|022384)$
$华夏中证信息技术应用创新产业ETF发起式联接C(OTCFUND|022385)$
信创ETF（562570）的标的指数为中证信息技术应用创新产业指数，其2020-2024年完整会计年度业绩为：16.78%、-2.5%、-23.33%、-3.12%、2.52%。
【风险提示】1.以上基金为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于中高风险(R4)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.上述基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。3.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特件，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。4.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。6.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。7.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。8.联接基金风险提示：作为目标ETF的联接基金，目标ETF为股票型基金，因此ETF联接基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。ETF联接基金存在联接基金风险，跟踪偏离风险，与目标ETF业绩差异的风险，指数编制机构停止服务的风险，标的指数变更的风险，成份券停牌或违约的风险等。9.A类基金认购时一次性收取认购费，无销售服务费;C类无认购费，但收取销售服务费。二者因费用收取、成立时间可能不同等，长期业绩表现可能存在较大差异，具体请详阅产品定期报告。10.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，投资需谨慎。11.个股风险提示：基金管理人对资料中提及的个股仅供参考，不代表基金管理人任何投资建议，不代表基金持仓信息或交易方向，个股涨幅不代表本基金未来业绩表现，不构成任何投资建议或推介
作者：科创100君
来源：雪球
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